Đón sóng đầu tư hạ tầng
Đồ thị cổ phiếu FCN phiên giao dịch ngày 30/11/2020. Nguồn: AmiBroker
- KQKD 9 tháng đầu năm 2020:Doanh thu và lợi nhuận sau thuế (LNST) lần lượt đạt 2.019 tỷ đồng (+12% YoY) và 83 tỷ đồng (-43% YoY), EPS đạt 591 đồng/cổ phiếu (cp)(-61% YoY). LNST và EPS giảm do trong cùng kỳ năm ngoái, FCN ghi nhận khoản lợi nhuận tài chính xấp xỉ 100 tỷ đồng từ việc bán 60% cổ phần tại Công ty CP Vĩnh Hảo 6 cho Acwa Power (Saudi Arabia) và 36% cổ phần tại Công ty CP Công trình ngầm FECON cho Raito Kogyo (Nhật Bản)
- Cho năm 2020: Chúng tôi dự phóng doanh thu đạt 3.358 tỷ đồng (+8,6% YoY, hoàn thành 84% kế hoạch) và LNST đạt 194 tỷ đồng (-8,5%% YoY, hoàn thành 83% kếhoạch), theo đó EPS đạt 1.645 đồng/cp (-12% YoY, hoàn thành 100% kế hoạch).Nguyên nhân do một số công trình chậm khởi công từchủđầu tư, cũngnhư tác động từđại dịch Covid-19.
- Tính đến hết tháng 10/2020, tổng giá trị hợp đồng ký mới trong năm 2020 đạt 4.506 tỷ đồng, tương đương 82% kế hoạch đặt ra tại ĐHCĐ Thường niên 2020 vào tháng 6/2020.
- Chúng tôi khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG Cổ phiếu FCN với giá mục tiêu 13.600 đồng/cp, xác định dựa vào phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF. Chúng tôi kỳ vọng động lực từ các dự án đầu tư công, chú trọng vào hạ tầng, công trình công nghiệp, năng lượng, sẽ mang lại tác động lan tỏa và FCN là đơn vị được hưởng lợi.
Nguồn: MASVN
Từ khóa: FCN
