Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP Dịch vụ & Xây dựng Địa ốc Đất Xanh (DXG) trong khi nâng giá mục tiêu thêm 5% khi đánh giá lại các dự án Gem Riverside, Opal City và SaigonRes Riverside với triển vọng bán hàng tích cực hơn.
Đồ thị cổ phiếu DXG cập nhật ngày 02/08/2017. Nguồn: AmiBroker
Nhu cầu tiếp tục mạnh mẽ trong phân khúc BĐS trung cấp trong 6 tháng đầu 2017 sẽ hỗ trợ cho DXG mở bán các dự án mới năm nay, củng cố cho tăng trưởng tổng giá trị hợp đồng ký mới 96% đạt 4,3 nghìn tỷ đồng.
Đợt bàn giao đầu tiên của dự án Opal Riverside và Opal Garden sẽ giúp tăng tốc lợi nhuận trong 6 tháng cuối năm 2017, củng cố dự báo tăng trưởng LNST trừ lợi ích CĐTS 34% đạt 717 tỷ đồng năm 2017.
Với vị thế thuận lợi của DXG trong ngành, định giá đang ở mức hấp dẫn với P/E và P/B 2017 đạt lần lượt 7,9 lần và 1,4 lần.
Nguồn: VCSC
