Cập nhật cổ phiếu DRC – Phục hồi mạnh mẽ từ cơ sở thấp trong quý 3

Phục hồi mạnh mẽ từ cơ sở thấp trong quý 3 năm 2021 

Đồ thị cổ phiếu DRC phiên giao dịch ngày 20/10/2022. Nguồn: AmiBroker

• Trong 9 tháng đầu năm 2022, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS đạt lần lượt là 3,8 nghìn tỷ đồng (+24,2% YoY) và 227 tỷ đồng (+10,8% YoY).
• Chúng tôi cho rằng tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS so với cùng kỳ cao hơn so với doanh thu trong quý 3/2022 là (1) biên lợi nhuận gộp tăng 2,5 điểm % do giá tăng và tối ưu hóa chi phí đầu vào, (2) đòn bẩy hoạt động khi doanh thu quý 3/2021 bị ảnh hưởng đáng kể bởi COVID-19.
• Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng 2022 lần lượt hoàn thành 69,2% và 60,3% dự báo cả năm của chúng tôi. Mặc dù quý 4 thường là mùa cao điểm đối với hoạt động xuất khẩu của DRC, chúng tôi cho rằng có rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo của chúng tôi khi khả năng sinh lời của Cổ phiếu DRC thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi trong 9 tháng 2022, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Nguồn: VCSC

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.