Kỳ vọng lợi nhuận đột biến trong Q4 2021 và KQKD ổn định trong năm 2022
Đồ thị cổ phiếu DPR phiên giao dịch ngày 02/12/2021. Nguồn: AmiBroker
- 9T 2021, doanh thu đạt 727 tỷ đồng, LNST đạt 161 tỷ đồng (+23% yoy). Chúng tôi kỳ vọng Cổ phiếu DPR sẽ ghi nhận LNST Q4 và cả năm 2021 lần lượt 184 tỷ (+142% yoy) và 345 tỷ (+94% yoy) nhờ ghi nhận khoản thu nhập bất thường từ bàn giao 200ha đất (đóng góp 160 tỷ đồng vào LNST). Doanh thu và LNST năm 2022 dự báo sẽ tăng trưởng chậm lại, ước đạt 1.241 tỷ đồng (+2% yoy) và 350 tỷ đồng (+2%).
- DPR sẽ nâng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Cao Su Đồng Phú Đăk Nông (DPD) từ 88% lên 100% để hoàn tất sáp nhập trong năm 2021.
- Dựa trên phương pháp định giá toàn phần (SOTP), giá mục tiêu được xác định là 88.000 đồng/cổ phiếu. Kết hợp mới mức cổ tức tiền mặt dự kiến trong 12 tháng tới là 3.000 đồng/cp, tổng mức sinh lời kỳ vọng tương ứng khoảng 13,8% (so với giá đóng cửa ngày 30/11/2021).
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: DPR
