Tiếp tục đường đua kỳ vọng trong năm 2021
Đồ thị cổ phiếu DCM phiên giao dịch ngày 02/04/2021. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi khuyến nghị MUA mã Cổ phiếu DCM với giá 21,100 VND/CP, upside 20.9% so với giá ngày 31/3/2021 với phương pháp DCF và P/E, với tỷ trọng là 40% – 60%.
- BSC dự báo DTT và LNST năm 2021 lần lượt đạt 9,493 tỷ đồng (+23.5% YoY) và 888 tỷ đồng (+34.3% YoY). EPS fwd = 1,366 đồng và P/E fwd= 13x, P/B fwd =1.4x
- Biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ vào kỳ vọng giá bán tăng nhanh hơn mức tăng giá của nguyên liệu đầu vào – Do giá dầu tăng cao và duy trì tín hiệu tích cực từ nhu cầu phân bón trong 2021. ▪ Dự kiến nhà máy đạm Cà Mau sẽ gần như hết khấu hao vào năm 2024, cải thiện lợi nhuận ròng (+125.9% YoY) của công ty.
Nguồn: BSC
Từ khóa: DCM
