Giá urê tiếp tục cao hỗ trợ lợi nhuận quý 2/2022 – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu DCM phiên giao dịch ngày 28/07/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM) đã công bố KQKD quý 2/2022 với doanh thu đạt 4,1 nghìn tỷ đồng (+72,8% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1 nghìn tỷ đồng (+267,7% YoY). KQKD tích cực này chủ yếu đến từ giá urê tăng 79,0% YoY, bù đắp cho sản lượng bán hàng giảm 6,6% YoY và giá khí đốt đầu vào tăng 52,0% YoY. * So với quý 1/2022, LNST sau lợi ích CĐTS giảm 31,5% QoQ do giá urê trung bình giảm 2,8% QoQ và sản lượng bán hàng giảm 20,5% QoQ. Chúng tôi lưu ý rằng Cổ phiếu DCM đã phân bổ thêm 122 tỷ đồng cho quỹ khoa học trong quý 2/2022.
- Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2022 lần lượt tăng 92,6% YoY và 488,9% YoY. Các số liệu này hoàn thành 61,5% và 95,5% dự báo cả năm tương ứng và vượt kỳ vọng của chúng tôi.
- Theo Bloomberg, giá urê trung bình Biển Đen và Trung Đông trong tháng 7/2022 lần lượt là 530 USD/tấn (đi ngang MoM) và 650 USD/tấn (-5,3% MoM), giảm 11,2% và 15,6% so với mức giá trung bình trong quý 2/2022. Tuy nhiên, các mức giá này vẫn cao hơn dự kiến của chúng tôi.
- Như đã đề cập trong Báo cáo Cập nhật Ngành Năng lượng ngày 20/07/2022 của chúng tôi, giá khí đốt thế giới được kỳ vọng sẽ duy trì ở mức cao đến năm 2023, khiến nguồn cung urê toàn cầu giảm và tiếp tục hỗ trợ giá urê toàn cầu.
- Do đó, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: DCM
