Điều chỉnh tăng kế hoạch LNST năm 2022 lên 7 lần, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi
Đồ thị cổ phiếu DCM phiên giao dịch ngày 05/01/2023. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (Cổ phiếu DCM) công bố kế hoạch điều chỉnh năm 2022, trong đó doanh thu đạt 14,5 nghìn tỷ đồng (+47,2% YoY) và LNST đạt 3,7 nghìn tỷ đồng (+90,6% YoY). Kế hoạch LNST điều chỉnh cao hơn 7,1 lần so với kế hoạch trước đó và tương đương khoảng 93% dự báo cả năm 2022 của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng thay đổi đáng kể trong kế hoạch điều chỉnh là do DCM đã đặt kế hoạch thận trọng tại ĐHCĐ vào tháng 4/2022.
- DCM nâng mức chi trả cổ tức tiền mặt năm 2022 từ 500 đồng/cổ phiếu lên 2.500 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi cho rằng việc điều chỉnh tăng mức cổ tức tiền mặt này là phù hợp khi DCM ghi nhận KQKD dự kiến năm 2022 ổn định và năng lực tài chính mạnh. Diễn biến này vượt dự báo hiện tại của chúng tôi do chúng tôi giả định cổ tức tiền mặt năm 2022 là 1.800 đồng/cổ phiếu và tương ứng lợi suất cổ tức hấp dẫn là 9,4%.
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho DCM với giá mục tiêu là 32.600 đồng/cổ phiếu
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: DCM
