Khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu 17.700 đồng/cp
Đồ thị cổ phiếu DBC phiên giao dịch ngày 28/12/2022. Nguồn: AmiBroker
- Năm 2022, chúng tôi dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 12 nghìn tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ) và 324 tỷ đồng (giảm 61% so với cùng kỳ) do năm 2020 và 2021 ghi nhận mức nền so sánh cao. Điều này có nghĩa là lợi nhuận trong quý 4 năm 2022 ước tính giảm 15% so với cùng kỳ. Nếu không tính lợi nhuận từ mảng kinh doanh bất động sản ghi nhận trong quý 4/2021, thì lợi nhuận cốt lõi của Cổ phiếu DBC sẽ cải thiện 5% so với cùng kỳ trong quý 4 năm 2022. Trong năm 2023, chúng tôi dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 12,8 nghìn tỷ đồng (tăng 5% so với cùng kỳ) và 500 tỷ đồng (tăng 47% so với cùng kỳ). Chúng tôi giả định giá heo hơi trung bình sẽ đạt 60.000 đồng/kg vào năm 2023.
- Tại mức giá hiện tại 14.900 đồng/cổ phiếu, DBC đang giao dịch ở mức P/E năm 2022 và 2023 lần lượt là 12,1x và 8,2x. Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu DBC là 17.700 đồng/cổ phiếu (tương ứng với tiềm năng tăng giá là 19%), dựa trên P/E mục tiêu trung bình lịch sử là 9x, tính theo EPS năm 2023. Chúng tôi lặp lại khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu này.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: DBC
