Nhờ giá thịt heo tăng mạnh 60% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận của CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (Cổ phiếu DBC) trong tháng 5 bắt đầu tăng, qua đó giúp công ty chuyển sang có lãi trong 6 tháng đầu năm 2018 sau khi lỗ cùng kỳ năm ngoái.
Đồ thị cổ phiếu DBC phiên giao dịch ngày 06/09/2018. Nguồn: AmiBroker
Với dự báo nguồn cung thịt heo tiếp tục hạn chế kéo dài đến cuối năm 2019, lợi nhuận của công ty các quý tới dự kiến sẽ tiếp tục mạnh. Vì vậy, chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2018 sẽ tăng 59,4% so với năm 2017 lên 319 tỷ đồng.
Việc tích cực mở rộng mảng thức ăn chăn nuôi và chăn nuôi sẽ tận dụng được xu hướng giảm chăn nuôi theo quy mô hộ gia đình và tái cơ cấu ngành.
Định giá tỏ ra hấp dẫn với triển vọng lợi nhuận khả quan. Hiện DBC đang giao dịch tại mức P/E trượt 12 tháng là 7,7 lần, thấp hơn so với trung vị các công ty trong ngành là 15,1 lần.
Nguồn: VCSC
