LNST 6 tháng đầu năm 2022 thấp hơn dự kiến
Đồ thị cổ phiếu BWE phiên giao dịch ngày 11/07/2022. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (Cổ phiếu BWE) công bố KQKD sơ bộ 6 tháng đầu năm 2022 với doanh thu và LNST lần lượt đạt 1.861 tỷ đồng (+13% YoY) và 347 tỷ đồng (+2,5% YoY).
- Sản lượng nước thương phẩm trong 6 tháng đầu năm 2022 đạt 89,4 triệu m3 (+3,5% YoY), hoàn thành 46,7% dự báo của chúng tôi. Tính riêng tháng 6, sản lượng nước thương phẩm đạt 15,8 triệu m3 (+2,0% YoY), thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi do mưa sớm và thời tiết mát mẻ.
- Chúng tôi cho rằng kết quả lợi nhuận thấp trong tháng 6 là do (1) doanh thu xử lý nước thải chưa ghi nhận là 100 tỷ đồng, (2) chi phí dự phòng từ các khoản đầu tư tài chính khoảng 30 tỷ đồng, và (3) mức lỗ tỷ giá chưa thực hiện 22 tỷ đồng. Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo LNST năm 2022 của chúng tôi (781 tỷ đồng), dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho BWE với giá mục tiêu là 60.600 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 22,9%, bao gồm lợi suất cổ tức là 2,3%.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BWE
