Trụ cột của ngành hóa dầu Việt Nam
Đồ thị cổ phiếu BSR phiên giao dịch ngày 17/06/2022. Nguồn: AmiBroker
- Crack Spread hiện nay đang tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của Cổ phiếu BSR: Trong thời gian gần đây, tình hình chiến tranh giữa Nga và Ucraina đang kéo giá dầu tăng mạnh, chỉ số Crack Spread theo đó có lúc đã chạm mức cao nhất 50 USD/thùng. Chỉ số được dự kiến giao động quanh vùng 25 USD/thùng trong 2022, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động lọc hóa dầu của BSR.
- Nhà máy Nghi Sơn giảm sản lượng 20% buộc BSR phải chạy trên 100% công suất: Công ty TNHH Lọc hoá dầu Nghi Sơn (NSRP), nơi đảm bảo 30-35% nguồn cung xăng dầu trong nước, đã phải cắt giảm khoảng 20% sản lượng lọc dầu do vấn đề về tài chính. Trước nguy cơ thiếu hụt nguồn cung, BSR đã phải hoạt động vượt công suất để bù vào.
- Sau 5 tháng đầu năm 2022, BSR ghi nhận kết quả rất ấn tượng với doanh thu hơn 65,84 nghìn tỷ đồng, tương đương 72% kế hoạch năm, lợi nhuận sau thuế (LNST) khoảng 6.764 tỷ đồng vượt xa kế hoạch được giao (1.295 tỷ đồng). Quý I, doanh nghiệp ghi nhận 34.783 tỷ đồng doanh thu, tăng 66%. Lợi nhuận sau thuế 2.312 tỷ đồng, tăng 24%. Như vậy, riêng tháng 4 và 5, công ty đạt 31.057 tỷ đồng doanh thu và 4.452 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt xa con số ghi nhận trong quý II/2021 (lần lượt 27.860 tỷ và 1.696 tỷ đồng).
- Với kết quả ấn tượng của tháng 4 và 5/2022, chúng tôi nâng dự phóng doanh thu thuần năm 2022 BSR lên 182.005 (tăng 20% so với trước đó) và LNST của công ty mẹ ước đạt 13,661 tỷ đồng (tăng 32%). Mức EPS dự phóng 2022 đạt 4.400, với mức P/E trung bình là 9,4 lần (trung bình giai đoạn 2018 – 2019), giá mục tiêu BSR ở mức 40.500đ/cp.
Nguồn: MASVN
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BSR
