BSR công bố kế hoạch sơ bộ thận trọng cho 2023, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi
Đồ thị cổ phiếu BSR phiên giao dịch ngày 21/03/2023. Nguồn: AmiBroker
- CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (Cổ phiếu BSR) đã công bố kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2023 với doanh thu 95,6 nghìn tỷ đồng (-43% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS là 1,6 nghìn tỷ đồng (-89% YoY), dựa trên giả định giá dầu Brent là 70 USD/thùng, và tỷ giá USD/VND là 23.500 đồng. Chúng tôi lưu ý rằng kế hoạch lợi nhuận ròng của BSR tương đương với 19% dự báo cả năm của chúng tôi, mà chúng tôi cho rằng đến từ sự thận trọng của ban lãnh đạo. Trên thực tế, lợi nhuận ròng năm 2021 và 2022 của BSR lần lượt cao hơn 7,7 lần và 10 lần so với kế hoạch ban đầu. Trong 5 năm qua, lợi nhuận ròng thực tế của BSR bình quân cao gấp 3,5 lần kế hoạch ban đầu. Ngoài ra, kế hoạch về sản lượng tiêu thụ năm 2023 của BSR là 5,6 triệu tấn, thấp hơn 10% so với dự báo cả năm của chúng tôi.
- Chúng tôi hiện khuyến nghị MUA dành cho BSR với giá mục tiêu là 20.500 đồng/cổ phiếu.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BSR