Thị phần vững chắc với tỷ lệ bồi thường được kiểm soát tốt – Cập nhật
Đồ thị cổ phiếu BMI phiên giao dịch ngày 14/04/2023. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi nâng giá giá mục tiêu cho Tổng CTCP Bảo Minh (Cổ phiếu BMI) thêm 3,0% lên 31.300 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị MUA.
- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ (1) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá của chúng tôi đến giữa năm 2024 bù đắp cho (2) mức giảm 4,9% trong dự báo tổng LNST giai đoạn 2023-2024 của chúng tôi.
- Chúng tôi điều chỉnh giảm 1,2% tổng LNST giai đoạn 2023-2024Fchủ yếu là do (1) thu nhập tài chính thuần giảm 7,0% ảnh hưởng đến (2) mức tăng 5,1% của lợi nhuận từ HĐKD bảo hiểm.
- Chúng tôi lập mô hình dự phóng BMI sẽ trả cổ tức tiền mặt là 1.200 đồng/cổ phiếu (tương đương lợi suất cổ tức 5,4%) trong 3 năm tới.
- Rủi ro: (1) Thiên tai xảy ra tại các thành phố với mật độ dân cư cao có thể làm tăng yêu cầu bồi thường; (2) doanh thu tài chính thấp hơn dự kiến.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BMI
