LNST 9 tháng đầu năm tăng trưởng mạnh nhờ LN trước dự phòng cao hơn, chi phí dự phòng giảm – Báo cáo KQKD
Đồ thị cổ phiếu BID phiên giao dịch ngày 11/11/2022. Nguồn: AmiBroker
- Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (Cổ phiếu BID) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022) với tổng thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 51,9 nghìn tỷ đồng (+10,1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 14,0 nghìn tỷ đồng (+67,7% YoY), hoàn thành lần lượt 75,3% và 83,4% dự báo tương ứng cả năm 2022 của chúng tôi. Lợi nhuận tăng chủ yếu là do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 15,5% YoY, (2) Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng 62,0% YoY và (3) Chi phí dự phòng giảm 16,9% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi thu nhập phí (NFI) giảm 11,6% YoY và chi phí HĐKD (OPEX) tăng 13,3% YoY. Trên cơ sở hằng quý, LNST sau lợi ích CĐTS quý 3/2022 đạt 5,2 nghìn tỷ đồng (+2,3% QoQ & +2,6 lần YoY). Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng nhẹ đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi đối với BID, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Số dư trái phiếu doanh nghiệp giảm QoQ và YoY trong quý 3/2022, chiếm 0,9% dư nợ tín dụng.
- NIM giảm QoQ và YoY.
- Lãi từ hoạt động kinh doanh ngoại hối 9T 2022 tiếp tục tăng mạnh, nhưng thu nhập ngoài lãi (NOII) giảm 7,1% YoY.
- Chi phí dự phòng 9T 2022 giảm 16,9% YoY, hoàn thành 77,0% dự báo cả năm của chúng tôi.
- Chất lượng tín dụng giảm nhẹ QoQ.
Nguồn: VCSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
Từ khóa: BID
