Cập nhật cổ phiếu BCG – Cơ cấu doanh thu dần giảm phụ thuộc vào mảng xây dựng

Cơ cấu doanh thu dần giảm phụ thuộc vào mảng xây dựng

Đồ thị cổ phiếu BCG phiên giao dịch ngày 07/06/2023. Nguồn: AmiBroker

• KQKD Q1/2023 của Cổ phiếu BCG ghi nhận 701,3 tỷ đồng, giảm 44% n/n và LNST đạt 8,8 tỷ chỉ bằng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức sụt giảm trong doanh thu của BCG chủ yếu do mảng xây dựng không có nhiều hoạt động trong thời điểm thị trường không thuận lợi. Bên cạnh đó, thị trường bất động sản đóng băng cũng tác động không nhỏ tới doanh thu của Bamboo Capital.
• KQKD Q1/2023 của BCG ghi nhận 701,3 tỷ đồng, giảm 44% n/n và LNST đạt 8,8 tỷ chỉ bằng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức sụt giảm trong doanh thu của BCG chủ yếu do mảng xây dựng không có nhiều hoạt động trong thời điểm thị trường không thuận lợi. Bên cạnh đó, thị trường bất động sản đóng băng cũng tác động không nhỏ tới doanh thu của Bamboo Capital.
• Năm 2023, BCG đặt kế hoạch doanh thu 6.924,5 tỷ đồng, tăng 53% n/n và LNST đạt 650,3 tỷ đồng, tăng 20% n/n. Cổ tức dự kiến 5%. Ngoài ra, áp lực đáo hạn trái phiếu đã được chuyển qua năm 2024.
• Trong năm 2022, sản lượng điện từ các dự án năng lượng đang vận hành đã bắt đầu đi vào ổn định, tổng sản lượng điện tiếp tục tăng trưởng 12,8% so với năm trước. Các dựán BCG Long An 1, BCG Long An 2 và BCG Vĩnh Long đã vận hành vượt 100% công suất, chiếm 45% tổng sản lượng điện 2022 của Công ty. Dự án Phù Mỹ 1, 2, 3 hiện đang vận hành ở mức trung bình 80% công suất và chiếm 54% tổng sản lượng năm 2022. Với việc Quy hoạch điện 8 được thông qua, các dự án chuyển tiếp bắt đầu đi vào vận hành thương mại, trong đó phần còn lại 114 MW của dự án điện mặt trời Phú Mỹ (thuộc BCG) trở thành dự án chuyển tiếp sớm nhất được công nhận COD sau hơn 2 năm chờ cơ chế giá chuyến tiếp.
• Cơ cấu doanh thu của BCG đã dần giảm sự phụ thuộc vào doanh thu từ mảng Xây dựng – hạ tầng của Tracodi. Tuy nhiên, tỷ trọng đóng góp của Tracodi vẫn chiếm 41,8% nhờ các dự án xây lắp và hoạtđộng khai thác đá. Theo sau đó, mảng Bất động sản và Năng lượng tái tạo chiếm tỷ trọng doanh thu năm 2022 lần lượtlà 23,7% và 23,5%, hai mảng kinh doanh cốt lõi này đang ngày càng tăng tỷ trọng doanh thu nhờ vào việc bàn giao cácdự án bất động sản và đưa các dự án điện mặt trời vào hoạt động.

Nguồn: MBKE

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.