MWG được thêm vào giỏ chỉ số, trong khi VRE được đưa vào danh sách chờ bị loại
Trong đợt review này, MWG được thêm vào giỏ chỉ số vì có tỷ lệ sở hữu nước ngoài khoảng 92% và cũng đạt một số tiêu chí của VN Diamond Index. Cổ phiếu này được thêm vào giỏ chỉ số Diamond để đảm bảo sự đa dạng danh mục đầu tư. Chúng tôi dự báo tỷ trọng của MWG sẽ là 14,1% trong giỏ chỉ số VN Diamond.
Mặt khác, do có tỷ lệ sở hữu nước ngoài 55%, VRE không đáp ứng tiêu chí của chỉ số VN Diamond (tối thiểu 65%). Do đó, cổ phiếu này được đưa vào danh sách chờ bị loại. Tỷ trọng của VRE sẽ được điều chỉnh giảm đáng kể trong đợt review này.
Khi MWG được thêm vào giỏ chỉ số, một số cổ phiếu (như PNJ, GMD, TCB, và REE) sẽ bị ảnh hưởng đáng kể do tỷ trọng giảm. Bên cạnh đó, tỷ trọng của một số cổ phiếu khác như VPB, NLG, KDH, và BMP đã được điều chỉnh dựa trên sự thay đổi về giá, thanh khoản, tỷ lệ sở hữu nước ngoài và các tiêu chí khác.
Những cổ phiếu sẽ được mua/bán để tái cơ cấu danh mục
HSC dự báo DCVFMVN Diamond ETF, KIM Growth VN Diamond ETF, MAFN VN Diamond ETF và BVFVN Diamond ETF sẽ phải mua vào 28,9 triệu cổ phiếu MWG và bán ra 11,2 triệu cổ phiếu VRE. Đồng thời, bốn quỹ ETF này có thể sẽ mua một lượng lớn cổ phiếu VPB (6,7 triệu cổ phiếu), NLG (3,5 triệu cổ phiếu), KDH (3,2 triệu cổ phiếu), và BMP (0,9 triệu cổ phiếu), trong khi bán mạnh GMD (6,9 triệu cổ phiếu), PNJ (6, 2 triệu cổ phiếu), TCB (5,8 triệu cổ phiếu), và REE (5,3 triệu cổ phiếu).
Bảng 1: Các tiêu chí của chỉ số VN Diamond Index (phiên bản 3.0)
Kết quả review bán niên chỉ số VN Diamond nửa cuối năm 2024
HSX công bố kết quả review bán niên cho VN Diamond Index cho nửa cuối năm 2024. MWG được thêm vào giỏ chỉ số, trong khi VRE bị loại. Kết quả này sát với dự báo của HSC. Tất cả những thay đổi chính thức có hiệu lực từ ngày 4/11/2024.
MWG được thêm vào, VRE trong danh sách chờ bị loại
Trong đợt review này mặc dù tỷ lệ sở hữu nước ngoài của MWG không đạt 95%, nhưng cổ phiếu này được thêm vào giỏ chỉ số VN Diamond nhằm đảm bảo có đủ 8 cổ phiếu phi tài chính trong giỏ với tỷ lệ sở hữu nước ngoài khoảng 92% và thanh khoản 459 tỷ đồng/ngày. Cổ phiếu MWG cũng được thêm vào giỏ chỉ số trong 2 đợt review (tháng 10/2024 và tháng 4/2025). HSC dự báo tỷ trọng của MWG sẽ khoảng 14,1% trong đợt review này. Tỷ trọng của một cổ phiếu riêng lẻ trong giỏ chỉ số VN Diamond tối đa là 15%. Do đó, chúng tôi cho rằng tỷ trọng của MWG sẽ không tăng nhiều trong đợt review vào tháng 4/2025.
Mặt khác, tỷ lệ sở hữu nước ngoài của VRE chỉ ở mức 55% trong đợt review này và không đạt tiêu chí về tỷ lệ sở hữu nước ngoài của Diamond Index. Do đó, cổ phiếu này được đưa vào trong danh sách chờ bị loại. Tỷ trọng mới của VRE được điều chỉnh giảm đáng kể trong đợt review này xuống 0,8% và sẽ bị loại ra khỏi giỏ chỉ số Diamond trong đợt review vào tháng 4/2025.
Sau đợt review này, số cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond tăng lên 19 từ 18 cổ phiếu. Ngành ngân hàng được dự báo sẽ chiếm tỷ trọng cao nhất trong giỏ, ở mức 40%. Nhóm 10 cổ phiếu ngân hàng trong giỏ bao gồm TCB (8,3%), ACB (7,8%), MBB (5,6%), HDB (4,4%), VPB (5,1%), VIB (2,1%), MSB (2,3%), CTG (1,6%), TPB (1,7%), và OCB (0,9%).
FPT, MWG, và PNJ là 3 cổ phiếu có tỷ trong lớn nhất, lần lượt ở mức 14,9%, 14,1%, và 9,9%.
Ước tính mua bán từ các quỹ DCVFMVN Diamond ETF, KIM Growth VN Diamond ETF, MAFN VN Diamond ETF và BVFVN Diamond ETF
Hiện tại, có 4 quỹ ETF (the DCVFMVN Diamond ETF, MAFN VN Diamond ETF, and BVFVN Diamond ETF lấy chỉ số VN Diamond làm cơ sở. Sự thay đổi về thành phần và tỷ trọng của các cổ phiếu trong danh mục của giỏ chỉ số VN Diamond sẽ tác động lớn đến giao dịch của 4 quỹ ETF này.
Tổng tài sản quản lý hiện tại của DCVFMVN Diamond ETF, KIM Growth VN Diamond ETF, MAFN VN Diamond ETF và BVFVN Diamond ETF lần lượt là 515 triệu USD, 4,2 triệu USD, 17,9 triệu USD, và 2,2 triệu USD. Để tái cơ cấu danh mục, các quỹ ETF này cần phải mua vào khoảng 28,9 triệu cổ phiếu MWG và bán ra khoảng 11,2 triệu cổ phiếu VRE.
Ngoài ra, bốn quỹ ETF này có thể sẽ mua một lượng lớn cổ phiếu VPB (6,7 triệu cổ phiếu), NLG (3,5 triệu cổ phiếu), KDH (3,2 triệu cổ phiếu), và BMP (0,9 triệu cổ phiếu), trong khi sẽ bán mạnh GMD (6,9 triệu cổ phiếu), PNJ (6,2 triệu cổ phiếu), TCB (5,8 triệu cổ phiếu), và REE (5,3 triệu cổ phiếu). Ngày cơ cấu danh mục là ngày 1/11/2024 và ngày có hiệu lực sẽ là ngày 4/11/2024.
Lưu ý, biến động giá cổ phiếu và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.
Đợt review bán niên tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 20/4/2025.
Bảng 2: Các cổ phiểu thành phần mới trong giỏ VN Diamond Index
Bảng 3: Ước tính số lượng cổ phiếu mua vào/bán ra của các quỹ ETF, KIM Growth VN Diamond ETF, MAFMVN Diamond ETF và BVFVN Diamond ETF
Biểu đồ 4: Dòng vốn hàng tháng của quỹ DCVFMVN Diamond ETF (triệu USD)
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
