EVF bị loại trong khi không có cổ phiếu nào được thêm vào
Cổ phiếu EVF bị loại ra khỏi giỏ chỉ số MarketVector Vietnam Local do có vốn hóa thị trường thấp. Vốn hóa của EVF đã giảm mạnh trong đợt review này và không nằm trong top 90% vốn hóa free float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện trong đợt review này. Kết quả này sát với dự báo của HSC.
Cổ phiếu HNG chính thức bị hủy niêm yết trên HSX từ ngày 6/9/2024. Chúng tôi không thấy cổ phiếu này nằm trong giỏ chỉ số MarketVector Vietnam Local trong ngày công bố (14/9/2024).
Những cổ phiếu sẽ được mua/bán để tái cơ cấu danh mục
HSC dự báo quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (lấy chỉ số MarketVector Vietnam Local làm cơ sở) sẽ cần bán ra khoảng 8,2 triệu cổ phiếu EVF. Hơn nữa, chúng tôi dự báo quỹ này sẽ mua mạnh 4,6 triệu cổ phiếu VND, 4,3 triệu cổ phiếu VRE và 2,9 triệu cổ phiếu HPG. Đồng thời, quỹ ETF này cũng sẽ bán mạnh 16,4 triệu cổ phiếu VIX, 4,4 triệu cổ phiếu VHM, và 2,2 triệu cổ phiếu VNM và một số cổ phiếu khác cần được mua và bán để tái cơ cấu danh mục.
Bảng 1: Kết quả review chỉ số MarketVector VN Local Q3/2024
Bảng 2: Các tiêu chí của chỉ số MarketVector Vietnam Local Index
Kết quả review Q3/2024: Cổ phiếu EVF bị loại
Chỉ số MarketVector Vietnam Local – chỉ số cơ sở của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) – đã công bố kết quả review Q3/2024. Theo đó, không có cổ phiếu được thêm vào trong khi có 1 cổ phiếu nào bị loại ra. Ngày cơ cấu danh mục là ngày 20/9/2024 và ngày có hiệu lực sẽ là ngày 23/9/2024.
EVF bị loại ra khỏi giỏ chỉ số MarketVector Vietnam Local
Trong đợt review này, chỉ có EVF bị loại ra khỏi giỏ chỉ số do có giá trị vốn hóa thị trường thấp. Theo đó, tỷ lệ sở hữu nước ngoài của EVF được điều chỉnh giảm xuống còn 15% từ 50%, và thị giá cổ phiếu cũng giảm trong đợt review này. Điều này khiến cho giá trị vốn hóa free float của EVF không còn nằm trong top 90% vốn hóa free float tích lũy trong số các cổ phiếu đủ điều kiện trong đợt review này. Cổ phiếu EVF đang chiếm tỷ trọng khoảng 0,8% trong giỏ chỉ số.
HSC cũng không thấy cổ phiếu HNG trong giỏ chỉ số MarketVector Vietnam Local trong ngày công bố do cổ phiếu này đã bị hủy niêm yết trên sàn HSX từ ngày 6/9/2024.
44 cổ phiếu Việt Nam khác trong giỏ chỉ số MarketVector Vietnam Local vẫn còn đáp ứng tất cả các tiêu chí cần thiết (vốn hóa, thanh khoản, tỷ lệ sở hữu nước ngoài khả dụng, tỷ lệ free float) để được giữ lại trong giỏ chỉ số. Bên cạnh đó, không có cổ phiếu mới nào đáp ứng tất cả các tiêu chí trên để được thêm vào giỏ chỉ số trong đợt review này.
Do đó, tổng số cổ phiếu trong giỏ chỉ số giảm xuống 44 từ 46 cổ phiếu. Năm cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong giỏ hiện nay là VIC (8%), VHM (8%), VNM (7%), HPG (6,5%) và VCB (6%), chiếm tổng cộng 35,5% tổng tỷ trọng giỏ.
Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (lấy chỉ số MarketVector Vietnam Local làm cơ sở) hiện có tổng tài sản quản lý là 503 triệu USD, giảm 4,4% kể từ đầu năm, với 39,75 triệu chứng chỉ quỹ và cổ phiếu Việt Nam chiếm 100% tổng tỷ trọng.
Từ nay đến ngày cuối cùng thực hiện tái cơ cấu danh mục 20/9/2024, quỹ ETF này sẽ cần bán ra 8,2 triệu cổ phiếu EVF từ danh mục, và cũng mua vào và bán ra các cổ phiếu đang có trong giỏ chỉ số để thực hiện tái cơ cấu danh mục.
Chúng tôi dự báo quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF sẽ mua mạnh 4,6 triệu cổ phiếu VND, 4,3 triệu cổ phiếu VRE và 2,9 triệu cổ phiếu HPG. Đồng thời, quỹ ETF này cũng sẽ bán mạnh 16,4 triệu cổ phiếu VIX, 4,4 triệu cổ phiếu VHM, và 2,2 triệu cổ phiếu VNM và một số cổ phiếu khác cần được mua và bán để tái cơ cấu danh mục.
Lưu ý, biến động giá cổ phiếu và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.
Đợt review chỉ số theo quý tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 12/2024.
Bảng 3: Các mốc thời gian review chỉ số MarketVector Vietnam Local Index
Bảng 4: Thông tin quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF
Bảng 5: Tỷ trọng mới của các cổ phiếu riêng lẻ trong giỏ chỉ số của MarketVector Vietnam Local Index trong Q3/2024
Bảng 6: Ước tính số lương cổ phiếu mua vào/bán ra của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF
Biểu đồ 7: Dòng vốn hàng tháng của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (triệu USD)
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
