EVF được thêm vào trong khi BIC & PGI bị loại ra
Trong đợt review này, cổ phiếu BIC và PGI bị loại ra do thanh khoản thấp. Thanh khoản tối thiểu đối với các cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Select là 1 tỷ đồng/ngày, trong khi giá trị giao dịch của cổ phiếu BIC và PGI lần lượt khoảng 0,7 triệu đồng/ngày và 0,2 triệu đồng/ngày.
Cổ phiếu EVF đã được thêm vào giỏ chỉ số do đáp ứng tất cả các tiêu chí của VNFIN Select trong đợt review này. Vốn hóa thị trường của EVF hiện khoảng 2.738 tỷ đồng.
Cổ phiếu cần được mua bán trong đợt tái cơ cấu
Quỹ KIM Growth VNFINSelect ETF sử dụng chỉ số VNFIN Select làm cơ sở. Đây là quỹ ETF nội mới được niêm yết trên HSX vào ngày 11/11/2022. Tổng giá trị tài sản quản lý hiện tại của quỹ này chỉ khoảng 62 tỷ đồng.
Chúng tôi ước tính quỹ KIM Growth VNFINSelect ETF sẽ cần mua vào khoảng 29.224 cổ phiếu EVF, đồng thời bán ra cổ phiếu VPB (18.740 cổ phiếu), SHB (11.929 cổ phiếu), VPB và TCB (8.900 cổ phiếu), đồng thời mua vào cổ phiếu EIB (16.200 cổ phiếu), SSB (11.645 cổ phiếu ) và MSB (10.266 cổ phiếu).
Bảng 1: Các tiêu chí của giỏ chỉ số VNFIN Select Index 
Kết quả review bán niên chỉ số VNFIN Select
HSX công bố kết quả review bán niên chỉ số VNFIN Select – tháng 4/2023. Theo đó, 1 cổ phiếu được thêm vào và 2 cổ phiếu bị loại ra. Ngày tái cơ cấu và ngày có hiệu lực lần lượt là ngày 28/4 và 4/5/2023.
Chỉ số VNFIN Select: EVF được thêm vào trong khi BIC & PGI bị loại ra
Chỉ số VNFIN Select là một trong những chỉ số đại diện cho ngành Tài chính trên sàn HSX. Chỉ số này mô phỏng các cổ phiếu trong ngành Tài chính bao gồm cổ phiếu ngân hàng & chứng khoán dẫn đầu về thanh khoản & vốn hóa.
Trong đợt review này, cổ phiếu BIC và PGI bị loại ra khỏi giỏ chỉ số VNFIN Select do thanh khoản thấp. Trong khi đó, cổ phiếu EVF, vốn hóa thị trường là 2.717 tỷ đồng và giá trị giao dịch hàng ngày khoảng 2,6 tỷ đồng/ngày, được thêm vào giỏ chỉ số.
Sau đợt review này, tổng số cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Lead Index giảm xuống 36 cổ phiếu, từ 36 cổ phiếu, trong đó có 17 cổ phiếu ngân hàng, 15 cổ phiếu chứng khoán, 5 cổ phiếu bảo hiểm và 1 cổ phiếu dịch vụ tài chính.
Chúng tôi ước tính top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong giỏ chỉ số VNFIN Lead bao gồm VPB (12,93%), ACB (9,9%), TCB (9,38%), STB (6,89%) và SSB (6,79%), chiếm 45,89% tỷ trọng.
Ước tính mua bán của quỹ ETF
Hiện tại, chỉ có quỹ KIM Growth VNFIN Select ETF sử dụng chỉ số VNFIN Lead làm cơ sở, với tổng tài sản quản lý khoảng 62 tỷ đồng, tăng khoảng 3% so với quy mô ban đầu là 60 tỷ đồng.
Quỹ KIM Growth VNFIN Select ETF niêm yết trên sàn HSX vào ngày 11/11/2022 (mã giao dịch FUEKIVFS) với tổng cộng 6,3 triệu chứng chỉ quỹ.
KIM Vietnam được thành lập với 100% vốn CSH của công ty mẹ Korea Investment Management, một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu tại Hàn Quốc. Sau 15 năm hoạt động tại Việt Nam, chủ yếu liên quan đến các quỹ đầu tư năng động, KIM Vietnam hiện đang tập trung phát triển các sản phẩm quỹ dựa trên chỉ số. Quỹ KIM VNFIN Select ETF là quỹ ETF thứ hai của KIM Vietnam sau quỹ ETF KIM Growth VN30 niêm yết trên sàn HSX vào đầu năm 2022.
Hiện tại, chúng tôi nhận thấy quỹ ETF này đang theo dõi khoảng 31/37 cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Select. Do 1 cổ phiếu đã được thêm vào và 2 cổ phiếu bị loại ra trong đợt review này, chúng tôi ước tính quỹ ETF này sẽ mua bán cổ phiếu trong đợt tái cơ cấu này như trong Bảng 3.
Chúng tôi ước tính quỹ KIM Growth VNFINSelect ETF sẽ cần mua vào khoảng 29.224 cổ phiếu EVF, đồng thời bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB, SHB (11.929 cổ phiếu), VPB (1,2 triệu cổ phiếu) và TCB (8.900 cổ phiếu) và có thể cũng sẽ mua vào cổ phiếu EIB (16.200 cổ phiếu), SSB (11.645 cổ phiếu) và MSB (10.266 cổ phiếu).
Lưu ý, biến động giá cổ phiếu và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể sẽ làm thay đổi tỷ trọng cũng như khối lượng mua bán dự kiến của từng cổ phiếu.
Đợt review bán niên chỉ số tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 10/2023.
Bảng 2: Danh sách các cổ phiếu thành phần mới của VNFIN Lead Index 
Bảng 3: Ước tính số lượng cổ phiếu mua vào/bán ra của quỹ KIM Growth VNFIN Select ETF
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
