VN Diamond thêm vào NLG và loại ra TCM
Trong đợt review này, cổ phiếu TCM bị loại ra do tỷ lệ vốn hóa free-float thấp, thấp hơn 2.000 tỷ đồng. Trong khi đó, HSX bổ sung cổ phiếu NLG do cổ phiếu này đáp ứng hầu hết các tiêu chí của chỉ số VN Diamond và nằm trong top 25 cổ phiếu có tỷ lệ trần sở hữu nước ngoài lớn nhất, với tỷ lệ trần sở hữu nước ngoài vào khoảng 72%. Hiện tại, tỷ lệ sở hữu khả dụng cho NĐT nước ngoài là khoảng 9,1%, với P/E trượt cao hơn khoảng 1,2 lần so với mức bình quân của giỏ chỉ số.
Quỹ DCVFM VN Diamond ETF cần mua vào khoảng 2,8 triệu cổ phiếu NLG và bán ra khoảng 0,6 triệu cổ phiếu TCM. Chúng tôi kỳ vọng quỹ này sẽ tái cơ cấu nhiều cổ phiếu ngân hàng vào ngày 4/11/2022.
VNFIN Select thêm vào ORS và SHB; không có cổ phiếu nào bị loại ra
Cổ phiếu ORS và TCM được thêm vào giỏ chỉ số do những cổ phiếu này nằm trong giỏ chỉ số VNAllshare Financials và đáp ứng tất cả các tiêu chí của chỉ số VNFIN Select, như quy mô ít nhất 500 tỷ đồng và thanh khoản ít nhất 1 tỷ đồng/ngày. Không có cổ phiếu nào bị loại ra trong đợt review này.
Bảng 1: Các tiêu chí của giỏ chỉ số VN Diamond Index 
Kết quả review bán niên chỉ số VN Diamond & VNFIN Select – tháng 10/2022
HSX đã công bố kết quả review bán niên chỉ số VN Diamond và VNFIN Select – nửa cuối năm 2022. Tất cả những thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 7/11/2022.
Chỉ số VN Diamond
Trong đợt review này, vốn hóa thị trường của TCM đã giảm mạnh và vốn hóa free[1]float dưới 2.000 tỷ đồng. Do đó, cổ phiếu này không còn đáp ứng các tiêu chí về quy mô của chỉ số VN Diamond và đã bị loại ra khỏi giỏ chỉ số này. Tỷ trọng hiện tại của cổ phiếu TCM là khoảng 0,2%.
HSX thêm cổ phiếu NLG vào giỏ chỉ số VN Diamond. Hiện tại, vốn hóa thị trường bình quân của NLG là khoảng 18.701 tỷ đồng, với giá trị giao dịch khoảng 192 tỷ đồng/ngày và tỷ lệ trần sở hữu nước ngoài khoảng 72%. Theo đó, NLG đáp ứng hầu hết các tiêu chí để được thêm vào giỏ chỉ số VN Diamond. Chúng tôi ước tính cổ phiếu NLG sẽ được thêm vào giỏ chỉ số với tỷ trọng 0,6%, sát với dự báo của chúng tôi.
Sau đợt review này, giỏ chỉ số VN Diamond sẽ bao gồm 18 cổ phiếu. Ngành ngân hàng sẽ tiếp tục có tỷ trọng lớn nhất, ở mức 40%, bao gồm 10 cổ phiếu: TCB (10,19%), MBB (6,85%), ACB (6,57%), VPB (5,4%), MSB (4,06%), TPB (2,99%), VIB (2,63%), OCB (1,58%), CTG (1,15%) và EIB (1,08%).
MWG, FPT và PNJ là 3 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất, lần lượt khoảng 14,66%, 14,93% và 13.53%.
Ước tính mua/bán của quỹ DCVFMVN Diamond ETF
Quỹ DCVFMVN Diamond ETF sử dụng chỉ số VN Diamond làm cơ sở. Những thay đổi về thành phần và tỷ trọng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond sẽ tác động lớn tới hoạt động giao dịch của quỹ VN Diamond ETF.
Tổng giá trị tài sản quản lý của quỹ này hiện là 14.718 tỷ đồng. Chúng tôi ước tính quỹ ETF này cần mua vào khoảng 2,8 triệu cổ phiếu NLG, trong khi cần bán ra toàn bộ khoảng 0,6 triệu cổ phiếu TCM.
Ngoài ra, quỹ ETF này có thể sẽ bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu VPB (215 triệu cổ phiếu), ACB (6,7 triệu cổ phiếu), REE (4,5 triệu cổ phiếu), MWG (4,3 triệu cổ phiếu), đồng thời mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu MSB (13,6 triệu cổ phiếu), TCB (13,4 triệu cổ phiếu), OCB (9,0 triệu cổ phiếu), MBB (9,0 triệu cổ phiếu) và TPB (5,3 triệu cổ phiếu).
Lưu ý, những biến động về giá thị trường và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng cũng như khối lượng mua và bán dự kiến đối với từng cổ phiếu.
Bảng 2: Các cổ phiếu thành phần mới trong VN Diamond Index 
Bảng 3: Ước tính số lượng cổ phiếu mua vào/bán ra của quỹ VFMVN Diamond ETF 
Chỉ số VNFIN Select
Trong đợt review này, HSX đã thêm cổ phiếu ORS và SHB vào giỏ chỉ số VNFIN Select, nâng tổng số cổ phiếu thành phần trong giỏ chỉ số này từ 35 lên 37 cổ phiếu. Không có cổ phiếu nào bị loại ra. Các cổ phiếu này được thêm vào giỏ chỉ số VNFIN Select do nằm trong giỏ chỉ số VN Allshares Financials và đáp ứng tất cả các tiêu chí của chỉ số VNFIN Select. Hiện tại, vốn hóa thị trường của cổ phiếu ORS và SHB lần lượt ở mức 1.860 tỷ đồng và 30.669 tỷ đồng.
Dựa trên số liệu cập nhật của HSX, HSC ước tính tỷ trọng của từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Select trong Bảng 5. Hiện tại, top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất của chỉ số VNFIN Select sẽ là VPB (11,41%), ACB (9,86%), TCB (9,39 %), SSB (7,67%) và MBB (7,16%), chiếm 45,5% tỷ trọng của giỏ chỉ số.
Hiện tại, quỹ KIM Growth VNFIN Select ETF sử dụng chỉ số VNFIN Select làm cơ sở và có kế hoạch niêm yết trên sàn HSX vào tháng 10/2022 với vốn ban đầu là 55 tỷ đồng. Chúng tôi ước tính quỹ này sẽ cần mua vào khoảng 0,4 triệu cổ phiếu VPB, 0,3 triệu cổ phiếu ACB, 0,2 triệu cổ phiếu TCB và một lượng cổ phiếu khác (Bảng 4) sau khi niêm yết.
Bảng 4: Các cổ phiếu thành phần và tỷ trọng trong giỏ chỉ số VNFIN Select & ước tính số lượng cổ phiếu mua vào từ quỹ ETF
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
