Chỉ số VN Diamond bổ sung cổ phiếu OCB, TCM, DHC và loại ra cổ phiếu NLG, CTD
Trong đợt review này, HSX đã loại ra cổ phiếu CTD do P/E rất cao, cao hơn gấp 3 lần so với mức P/E bình quân của giỏ chỉ số. Trong khi đó, NLG bị loại ra khỏi giỏ hệ số FOL thấp (hệ số FOL = tỷ lệ sở hữu NĐT nước ngoài/trần sở hữu của NĐT nước ngoài) khi cổ phiếu này gần đây đã nâng trần sở hữu của NĐT nước ngoài lên 50%. HSX bổ sung cổ phiếu OCB trong đợt review này do cổ phiếu này đáp ứng tất cả các tiêu chí của giỏ chỉ số VN Diamond, trong khi cổ phiếu TCM và DHC đã được thêm vào giỏ chỉ số VN Diamond (mặc dù trần sở hữu của NĐT nước ngoài thấp hơn 95%) do quy định mới của HSX yêu cầu giỏ chỉ số phải bao gồm ít nhất 8 cổ phiếu phi tài chính.
Chỉ số VNFIN Select bổ sung thêm 8 cổ phiếu tài chính
Cổ phiếu BSI, MIG, OCB, PGI, SSB, TVS, VIX và VND đã được thêm vào giỏ chỉ số VNFIN Select do những cổ phiếu này nằm trong giỏ chỉ số VNAllshare Financials và đáp ứng tất cả các tiêu chí của chỉ số VNFIN Select, như quy mô tối thiểu 500 tỷ đồng và thanh khoản tối thiểu 1 tỷ đồng/ngày.
Bảng 1: Các tiêu chí của giỏ chỉ số VN Diamond Index 
Kết quả review bán niên chỉ số VN Diamond & VNFIN Select – tháng 4/2022
HSX đã công bố kết quả review bán niên chỉ số VN Diamond & VNFIN Select – nửa đầu năm 2022. Tất cả các thay đổi sẽ có hiệu lực từ ngày 2/5/2022.
Chỉ số VN Diamond
Trong đợt review này, HSX đã thêm cổ phiếu OCB vào VN Diamond. Hiện tại, vốn hóa thị trường bình quân của OCB là khoảng 33.522 tỷ đồng với giá trị giao dịch khoảng 90 tỷ đồng/ngày và trần sở hữu của NĐT nước ngoài của OCB là khoảng 98,9%. Do đó, OCB đã đáp ứng đủ các tiêu chí để được thêm vào giỏ chỉ số VN Diamond. Chúng tôi ước tính cổ phiếu OCB có thể được thêm vào với tỷ trọng 0,9%.
Ngoài ra, cổ phiếu TCM và DHC cũng được thêm vào giỏ chỉ số VN Diamond. Hiện tại ,trần sở hữu của NĐT nước ngoài của TCM và DHC lần lượt là khoảng 90,7% và 71,8%. Theo quy định, cổ phiếu phải có trần sở hữu của NĐT nước ngoài tối thiểu 95% để được thêm vào giỏ chỉ số VN Diamond. Tuy nhiên, cổ phiếu TCM và DHC được một ngoại lệ do chỉ số này cần thêm các cổ phiếu phi ngân hàng để đáp ứng quy định mới yêu cầu nắm giữ ít nhất 8 cổ phiếu phi ngân hàng. Cổ phiếu TCM và DHC có thể sẽ được thêm vào với tỷ trọng lần lượt là 0,6% và 0,3%.
Sau đợt review này, số lượng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond sẽ tăng lên 18 cổ phiếu từ 17 cổ phiếu. Ngành ngân hàng dự kiến sẽ tiếp tục có tỷ trọng lớn nhất là 40% bao gồm 10 cổ phiếu: TCB (8,9%), VPB (8,0%), ACB (6,9%), MBB (5,8%), TPB. (3,1%), MSB (2,8%), VIB (2,5%), OCB (0,9%), EIB (0,7%), và CTG (0,5%).
Cổ phiếu MWG và FPT và PNJ là 3 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất, mỗi cổ phiếu có tỷ trọng khoảng 15%.
Ước tính mua/bán của quỹ VFMVN Diamond ETF
Quỹ VFMVN Diamond ETF sử dụng chỉ số VN Diamond làm cơ sở. Việc thay đổi thành phần và tỷ trọng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VN Diamond sẽ tác động lớn đến hoạt động giao dịch của quỹ VN Diamond ETF.
Tổng tài sản quản lý của quỹ này hiện là 16.468 tỷ đồng. Chúng tôi ước tính quỹ ETF này sẽ cần mua vào khoảng 5,5 triệu cổ phiếu OCB, 1,2 triệu cổ phiếu TCM và 0,6 triệu cổ phiếu DHC cho danh mục đầu tư của mình, đồng thời cần bán ra toàn bộ 6,5 triệu cổ phiếu NLG và 4,7 triệu cổ phiếu CTD.
Ngoài ra, quỹ ETF này có thể sẽ bán ra một lượng đáng kể cổ phiếu FPT (2,8 triệu cổ phiếu), CTG (2,7 triệu cổ phiếu), MWG (2,2 triệu cổ phiếu), đồng thời mua vào một lượng đáng kể cổ phiếu TCB (5,9 triệu cổ phiếu), KDH (5,8 triệu cổ phiếu), VIB (2,6 triệu cổ phiếu) và PNJ (2,5 triệu cổ phiếu).
Lưu ý, những biến động về giá thị trường và số lượng chứng chỉ quỹ từ nay đến khi kết thúc đợt tái cơ cấu danh mục có thể làm thay đổi tỷ trọng cũng như khối lượng mua và bán dự kiến đối với từng cổ phiếu.
Bảng 2: Các cổ phiếu thành phần mới trong VN Diamond Index 
Bảng 3: Ước tính số lượng cổ phiếu mua vào/bán ra của quỹ VFMVN Diamond ETF 
Chỉ số VNFIN Select
Trong đợt review này, HSX đã bổ sung cổ phiếu BSI, MIG, OCB, PGI, SSB, TVB, VIX và VND vào giỏ chỉ số VNFIN Select, nâng tổng số cổ phiếu thành phần từ 27 cổ phiếu lên 35 cổ phiếu. Không có cổ phiếu nào bị loại ra. Những cổ phiếu này được thêm vào giỏ chỉ số do nằm trong giỏ chỉ số VN Allshares Financials và đáp ứng tất cả các tiêu chí của giỏ chỉ số VNFIN Select. Hiện tại, vốn hóa thị trường của BSI, MIG, OCB, PGI, SSB, TVB, VIX và VND lần lượt là 88.084 tỷ đồng, 4.169 tỷ đồng, 4.239 tỷ đồng, 35.069 tỷ đồng, 3.105 tỷ đồng, 63.072, 3.629 đồng, 10.325 tỷ đồng và 41.041 tỷ đồng.
Dựa trên số liệu cập nhật của HSX, chúng tôi ước tính tỷ trọng của từng cổ phiếu trong giỏ chỉ số VNFIN Select trong Bảng 5. Hiện tại, top 5 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong giỏ chỉ số VNFIN Select là VPB (13,8%), TCB (12%), ACB (8,9 %), MBB (7,5%) và STB (6,2%), chiếm 48,5% tỷ trọng của giỏ chỉ số.
Hiện tại, không có quỹ ETF nào sử dụng chỉ số VNFIN Select làm cơ sở.
Bảng 4: Các cổ phiếu thành phần và tỷ trọng mới trong Chỉ số VNFIN Select
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.