Sự kiện: Giá cổ phiếu tăng trần với kỳ vọng về KQKD Q2/2023
Giá cổ phiếu PVT tăng trần trong phiên giao dịch sáng ngày 27/06/2023 trước những tin đồn về KQKD tích cực trong Q2/2023 (tăng tối thiểu 30% so với cùng kỳ) bất chấp KQKD sơ bộ kém tích cực. Tuy nhiên, KQKD sơ bộ của PVT thường thấp hơn đáng kể so với KQKD thực tế nên chúng tôi sẽ chờ đợi KQKD chính thức để đánh giá thêm.
Đồ thị cổ phiếu PVT phiên giao dịch ngày 30/06/2023. Nguồn: AmiBroker
Trong khi đó, LNST sơ bộ Q2/2023 là 248 tỷ đồng (giảm 3,9% so với cùng kỳ) với doanh thu thuần đạt 2.317 tỷ đồng (tăng 2,7% so với cùng kỳ). LNST sơ bộ Q2/2023 thấp hơn 26,5% so với dự báo của chúng tôi trong Q2/2023 và chúng tôi tin rằng KQKD thực tế sẽ cao hơn số liệu sơ bộ do BLĐ chia sẻ rằng KQKD Q2/2023 sẽ cải thiện so với cùng kỳ và so với quý trước. Sự tăng trưởng này có thể được thúc đẩy nhờ (1) số lượng tàu chở dầu gia tăng và (2) giá hợp đồng thuê tàu chở dầu tăng.
Nhìn chung, LNST và doanh thu sơ bộ 6 tháng đầu năm 2023 đạt lần lượt 488 tỷ đồng (tăng 7,9% so với cùng kỳ) và 4.360 tỷ đồng (tăng 1,9% so với cùng kỳ), đạt lần lượt 36,0% và 39,8% dự báo cả năm 2023 của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng KQKD thực tế trong nửa đầu năm 2023 sẽ cao hơn số liệu sơ bộ.
Tàu chở hóa chất mới; tiếp tục mở rộng đội tàu trong thời gian tới
Mới đây, PVP (CTCP Vận tải dầu khí Thái Bình Dương, Không xếp hạng, HSX) – Công ty con do PVT sở hữu 65% cổ phần – đã mua thành công tàu Pacific Era, đóng tại Hàn Quốc, 15 năm tuổi với tổng giá trị đầu tư khoảng 25 triệu USD. Pacific Era được phân loại là tàu chở sản phẩm dầu/hóa chất tầm trung với sức tải 50.057 DWT.
Lưu ý, PVT sẽ tiếp tục trẻ hóa và mở rộng đội tàu tại các phân khúc khác nhau. Cổ phiếu PVT sẽ mua 7 tàu chở dầu mới và thanh lý 2 tàu chở dầu cũ cho đến Q3/2023 (tăng 5 tàu chở dầu) và đội tàu của PVT tại thời điểm cuối năm 2023 dự kiến sẽ có 48 tàu chở dầu. BLĐ lên kế hoạch mở rộng đội tàu lên 85 tàu chở dầu vào cuối năm 2025 với tổng giá trị đầu tư là 952 triệu USD.
HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 27.000đ
HSC duy trì khuyến nghị Mua vào với giá mục tiêu là 27.000đ đối với PVT, doanh nghiệp hưởng lợi nhờ giá cước thuê tàu chở dầu toàn cầu cải thiện và nhu cầu nhập khẩu năng lượng trong nước gia tăng.
Bảng 1: KQKD sơ bộ Q2/2023 và 6 tháng đầu năm 2023, PVT
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
