Các quỹ ETF bị rút ròng trong tháng thứ 2 liên tiếp
NĐT nước ngoài bán ròng hơn 3.000 tỷ đồng trong tháng 5/2023 trên sàn HSX (tăng 4,7% so với tháng trước), trong đó các quỹ ETF bán ròng khoảng 1.910 tỷ đồng. Trong đó, quỹ iShares ETF và 2 quỹ ETF nội bị bán ròng mạnh nhất.
Đây là tháng thứ 2 liên tiếp của các quỹ ETF bị bán ròng trên thị trường Việt Nam sau 6 tháng liên tiếp thu hút vốn.
Quỹ DCVFM VN30 ETF & DCVFMVN Diamond ETF tiếp tục bị rút ròng
Hai quỹ ETF trong nước bị bán ra khoảng 725 tỷ đồng trong tháng 5/2023 một phần do NĐT Thái Lan bán ra chứng chỉ DR (tỷ lệ chuyển đổi 1 DR:1 chứng chỉ quỹ).
Những ngày giao dịch đầu tiên của tháng 6/2023, Quỹ DCVFM VN30 ETF và DCVFMVN Diamond ETF vẫn tiếp tục bị rút vốn.
Hầu hết các quốc gia trong khu vực đều bị rút ròng
Ngoại trừ Indonesia và Singapore, hầu hết các quốc gia trong khu vực ASEAN đều bị rút ròng hoặc không thu hút được vốn. Trong đó, Việt Nam bị rút vốn mạnh nhất với 31 triệu USD trong tháng 5/2023.
Biểu đồ 1: Dòng vốn của các quỹ ETF trong tháng 4 & tháng 5 (triệu USD)
Cập nhật dòng vốn quỹ ETF
Các quỹ ETF tiếp tục bị rút vốn trong tháng 5/2023, với quỹ iShares ETF và 2 quỹ ETF trong nước bị rút vốn mạnh nhất. Quỹ Fubon ETF và FTSE Vietnam ETF thu hút vốn không đáng kể. Ngoài ra, Việt Nam bị rút vốn mạnh nhất trong khu vực ASEAN trong tháng 5/2023.
Hầu hết các quỹ ETF lớn đều bị rút ròng trong tháng 5/2023
NĐT nước ngoài rút ròng trong tháng 5/2023, với tổng giá trị bán ròng trên sàn HSX là 3.077 tỷ đồng, tăng 4,7% so với tháng trước (so với bán ròng 2.940 tỷ đồng trong tháng 4/2023), tháng bán ròng thứ 2 liên tiếp của khối ngoại trên thị trường Việt Nam sau khi mua ròng khoảng 2.760 tỷ đồng trong tháng 3/2023.
Khối ngoại bán ròng mạnh trên thị trường trong tháng 5/2023 một phần do thiếu vắng dòng vốn ETF.
Theo Bloomberg, trong tháng 5/2023, Việt Nam bị rút ròng mạnh nhất với 31 triệu USD trong khi các quốc gia khác trong khu vực cũng bị rút ròng hoặc không thu hút vốn, như Philippines (rút ròng 8 triệu USD), Malaysia (0 triệu USD) và Thái Lan (rút ròng 16 triệu USD). Chỉ có Indonesia và Singapore thu hút được lần lượt 37 triệu USD và 6 triệu USD trong tháng 5/2023.
Các quỹ ETF lớn của Việt Nam bị rút ròng khoảng 81,3 triệu USD (tương đương 1.910 tỷ đồng) trong tháng 5/2023, chủ yếu do khoản quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF bị rút 46,9 triệu USD, tiếp theo là quỹ DCVFM VN30 ETF bị rút 16,3 triệu USD, quỹ DCVFMVN Diamond ETF bị rút 14,6 triệu USD và quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF bị rút 4,8 triệu USD. Tuy nhiên, tỷ trọng cổ phiếu Việt Nam trong quỹ iShares ETF chiếm khoảng 25% nên tổng giá trị bán ròng thực tế của các quỹ ETF lớn trên thị trường Việt Nam vào khoảng 1.084 tỷ đồng, chiếm khoảng 35% tổng giá trị bán ròng của khối ngoại trong tháng 5/2023 .
Động thái hạ lãi suất gần đây của Việt Nam có thể gây áp lực lên tỷ giá, khiến NĐT nước ngoài thận trọng hơn.
Các quỹ ETF trong nước như DCVFM VN30 ETF và DCVFMVN Diamond ETF đã bị rút ròng mạnh trong tháng 5/2023, tháng rút ròng thứ 3 liên tiếp của 2 quỹ ETF này. Việc rút ròng từ các quỹ này một phần do NĐT Thái Lan gián tiếp rút vốn thông qua chứng chỉ DR tại thị trường Thái Lan. Theo đó, số lượng VN30 DR giảm 7,3 triệu chứng chỉ trong khi số lượng Diamond DR giảm 10,9 triệu chứng chỉ trong kỳ.
Giá trị rút ròng từ quỹ Vaneck Vectors Vietnam ETF giảm đáng kể xuống khoảng 4,8 triệu USD (so với 25,1 triệu USD trong tháng 4/2023).
Quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF không có biến động đáng kể về dòng tiền và hầu như không giao dịch trong tháng 5/2023, ngoại trừ 3 ngày mua vào không đáng kể vào đầu tháng 5/2023 với tổng giá trị khoảng 1,46 triệu USD.
Trong quá khứ, quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF thường giải ngân khi thị trường giảm mạnh. Trên thực tế, kể từ cuối tháng 4/2023 đến nay, thị trường đã tăng từ 1.049,12 điểm lên 1.109,54 điểm và chúng tôi nhận thấy quỹ ETF này không mua vào cổ phiếu.
Trong những ngày giao dịch đầu tháng 6/2023, các quỹ DCVFM VN30 ETF, DCVFMVN Diamond ETF, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF tiếp tục bị rút ròng lần lượt 1,6 triệu USD, 6,3 triệu USD và 12,8 triệu USD. Tuy nhiên, quỹ Vaneck Vectors Vietnam ETF đã thu hút 5,9 triệu USD và mua vào cổ phiếu trên thị trường từ ngày 2-7/6/2023. Các quỹ ETF còn lại không thu hút được vốn.
Kể từ đầu năm, các quỹ ETF đã thu hút được tổng cộng 273,4 triệu USD. Trong đó, quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF thu hút vốn mạnh nhất với 72,7 triệu USD, tiếp theo là quỹ VanEck Vector Vietnam ETF với 70,2 triệu USD, Fubon FTSE Vietnam ETF với 70,6 triệu USD, FTSE Vietnam ETF với 53,1 triệu USD, DCVFM VN30 ETF với 4,5 triệu USD và Premia MSCI Vietnam ETF với 0,3 triệu USD, trong khi quỹ DCVFMVN Diamond ETF và SSIAM VNFIN Lead ETF bị rút vốn lần lượt 12,6 triệu USD và 0,2 triệu USD.
Hiệu suất kể từ đầu năm, chỉ số VN Index tăng 10,3%. Trong khi đó, chứng chỉ quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF tăng mạnh nhất ở mức 19,9% so với đầu năm, tiếp theo là quỹ KIM Growth VNFIN Select ETF tăng 17,9% so với đầu năm, Vaneck Vectors Vietnam ETF tăng 11% so với đầu năm.
Các quỹ ETF sử dụng chỉ số VN30 làm cơ sở cũng đạt kết quả khả quan. Trên thực tế, quỹ DCVFM VN30 ETF, SSIAM VN30 ETF, Mirae Asset VN30 ETF và KIM Growth VN30 ETF tăng lần lượt 9,2%, 8,8%, 8,5% và 8,4% so với đầu năm. Trong khi đó, các quỹ ETF khác như FTSE Vietnam ETF, Fubon FTSE Vietnam ETF, DCVFMVN Diamond ETF, Premia MSCI Vietnam ETF và iShares MSCI Frontier and Select EM ETF tăng nhẹ hơn lần lượt 7,4%, 6,2%, 4,0%, 2,5% và 0,1% so với đầu năm.
Biểu đồ 2: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HSX và dòng vốn của quỹ ETF (tỷ đồng)
Biểu đồ 3: Dòng vốn trong tháng 5 của các quỹ ETF trong khu vực (triệu USD)
Biểu đồ 4: Dòng vốn của quỹ ETF hàng tháng
Biểu đồ 5: VN Index & dòng vốn của quỹ Fubon FTSE Vietnam
Biểu đồ 6: Giá trị giao dịch hàng tháng phân loại theo nhà đầu tư (tỷ đồng)
Biểu đồ 7: ETFs & diễn biến của chỉ số VN từ đầu năm
Nguồn: HSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
