DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/08/2016

Lượt xem: 1125 - Ngày:

1. Nhận định thị trường:

VN-Index giảm nhẹ 1,36 điểm (tương đương 0,21%) xuống mức 658,11 điểm, với khối lượng giao dịch khớp lệnh đạt hơn 128 triệu cổ phiếu.

đồ thị vn-index ngày 16082016Đồ thị VN-Index ngày 16/08/2016. Nguồn: Amibroker

Dựa theo các chỉ báo tâm lý và kỹ thuật, Nhật Cường cho rằng trong phiên giao dịch ngày mai 17/08/2016, chỉ số VN-Index sẽ tiếp tục rung lắc để giũ bớt lượng hàng đu bám. Đồng thời, Nhật Cường đánh giá dòng tiền chưa có dấu hiệu rút ra khỏi thị trường và dòng tiền mới vẫn được thêm vào. Ngoài ra, Nhật Cường đánh giá chỉ số VN-Index vẫn đang trong kênh tăng giá trung hạn và đích đến tiếp theo của chỉ số sẽ là mốc 700 điểm. Do đó, nhà đầu tư nên tiếp tục holdtrend và tận dụng các nhịp rung lắc của thị trường để gia tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu ở mức cao trong danh mục. Đồng thời hạn chế bán tháo trong các nhịp điều chỉnh.

Nhà đầu tư có thể theo dõi điểm mua và điểm bán Top 50 cổ phiếu mạnh nhất thị trường hàng ngày bằng cách add Zalo của Nhật Cường để được khuyến nghị chuyên sâu nhất.

2. Điểm nhấn phiên giao dịch ngày 16/08/2016:

Thị trường đóng cửa trong sự phân hóa với thanh khoản cải thiện. Nhóm cổ phiếu dược giao dịch tích cực, SCIC hoàn tất thoái vốn khỏi GMD.

  • Các mã ngân hàng giảm trong toàn phiên dẫn đầu là VCB; CTG & BID. ACB tăng; EIB đóng cửa tại tham chiếu trong khi MBB & STB đều giảm.

Thông tin về KQKD – Vietcombank (VCB – Khả quan) đã công bố BCTC 6 tháng đầu năm hợp nhất với LNST tăng 39,49% so với cùng kỳ đạt 3,42 nghìn tỷ đồng. Đây là KQKD chính thức và không có nhiều thay đổi so với con số ước tính được công bố cách đây một vài tuần. Dù vậy trong BCTC 6 tháng đầu năm đã soát xét, điểm lưu ý là LNTT của VCB tăng thêm 8 tỷ đồng lên 4.279 tỷ đồng (tăng 35,83% so với cùng kỳ).

· Các mã tài chính phi ngân hàng biến động và tăng với BVH giảm trong khi PVI tăng. Cổ phiếu chứng khoán tăng dẫn đầu là SSI; HCM & VND.

  • Cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng biến động trái chiều và tăng với VNM đóng cửa tại tham chiếu dù KDC tiếp tục tăng trần và MSN giảm. FPT tăng vọt và MWG tăng lên mức cao mới trong khi đó PNJ cũng tăng.
  • Cổ phiếu dầu khí giảm dẫn đầu là GAS; PVD & PVS trong khi PXS đóng cửa tại tham chiếu. Giá dầu ngừng tăng khiến cổ phiếu dầu khí bị chốt lời.

Thông tin cổ phiếu – Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT) thông báo ngày đăng ký nhận cổ tức cuối cùng cho đợt trả cổ tức tiền mặt 8% mệnh giá và phát hành cổ phiếu thưởng 10% (100:10) sẽ là ngày 26/8/2016. Ngày thực hiện là ngày 14/9/2016. Với tổng số cổ phiếu đang lưu hành là 255,86 triệu cổ phiếu, theo kế hoạch PVT sẽ chi khoảng 204 tỷ đồng trả cổ tức tiền mặt. Và sau đợt phát hành cổ phiếu thưởng này, tổng số cổ phiếu PVT đang lưu hành sẽ tăng từ 255.857.542cp lên 281.443.396 triệu cổ phiếu, tăng 10%.

Thông tin niêm yết – Công ty Cổ phần An Trường An (ATG), một công ty chuyên về khai thác khoáng sản thông báo sẽ niêm yết 152.200.000cp trên HSX từ ngày 22/8/2016 với giá khởi điểm là 11.000đ/cp. Biên độ giao dịch cho ngày giao dịch đầu tiên sẽ là +/20% giá tham chiếu như thường lệ. Hiện tại, ATG tham gia rất nhiều ngành nghề kinh doanh như khai thác cát, xây dựng Khu du lịch sinh thái tại thành phố Quy Nhơn và Bình Định, phát triển các loại hình cơ sở hạ tầng tại KCN Sơn Mỹ và khai thác titan.

  • Cổ phiếu ngành sản xuất tăng dẫn đầu là HPG; HSG và NKG. PAC; BMP; DRC; DQC; RAL; STK; TCM đều tăng trong khi CSM đóng phiên tăng trần. Tuy nhiên, TMT & HHS giảm.
  • Cổ phiếu BĐS biến động trái chiều với VIC giảm mạnh trong khi BCI; NLG; DXG; DIG; SJS đều tăng. TDH & KDH giảm. KBC và CII đều tiếp tục tăng. CTD tăng trong khi HBC giảm.

Thông tin cổ phiếu – Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật T.P Hồ Chí Minh (CII – Mua vào) thông báo công ty đã mua thành công hơn 23,75 triệu cổ phiếu quỹ, nâng tổng số cổ phiếu mà công ty hiện nắm giữ lên 34 triệu cp (12,9% tổng số cổ phiếu đang lưu hành). Số lượng cổ phiếu mua thành công lên tới 99% số lượng đăng ký. Giá mua bình quân là 25.581đ/cp, do vậy CII đã chi khoảng 607,5 tỷ đồng để mua lại cổ phiếu.

CII trước đó đã đăng ký mua tổng cộng 24 triệu cp nhưng không hoàn thành kế hoạch mua toàn bộ số cổ phiếu đăng ký do số vốn dự kiến để mua cổ phiếu quỹ là 607,58 tỷ đồng. Mục đích của đợt mua cổ phiếu quỹ này là để đàm phán chuyển nhượng cho các NĐT mới (một quỹ đầu tư của Hàn Quốc) với giá không thấp hơn 130% giá mua cổ phiếu.

  • Cổ phiếu ngành nông nghiệp và thủy sản biến động trái chiều với HNG tăng trong khi HAG giảm. GTN đóng cửa tại tham chiếu và PAN & VHC giảm. BHS & SBT tăng và VFG cũng vậy.

Thông tin không chính thức trên thị trường – BFC, cổ phiếu của nhà sản xuất phân bón NPK lớn nhất tại Việt Nam đã tăng 11,6% trong hai phiên giao dịch vừa qua nhờ công bố KQKD 6 tháng đầu năm khả quan, thông tin phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5:1 trong Q4/2016, và những đồn đoán về khả năng thoái vốn của Vinachem (cổ đông sở hữu 65% cổ phần của BFC).

Với hai nhà máy mới là Bình Điền – Mekong (công suất 100.000 tấn) và Bình Điền – Ninh Bình (công suất 200.000 tấn) đã đi vào hoạt động trong 6 tháng cuối năm 2015, BHF hiện là nhà sản xuất phân NPK lớn nhất Việt Nam với tổng công suất là 1.025.000 tấn. Công ty hiện sở hữu khoảng 20% thị phần phân bón NPK của Việt Nam.

BFC đã công bố KQKD 6 tháng đầu năm với doanh thu là 3,1 nghìn tỷ đồng (giảm 1,3% so với cùng kỳ) và LNST là 171,9 tỷ đồng (tăng 10% so với cùng kỳ) với sản lượng tiêu thụ là 319.000 tấn NPK (tăng nhẹ 0,1% so với cùng kỳ) và giá bán bình quân là 9,69 triệu đồng/tấn (giảm 5% so với cùng kỳ). Giá bán giảm so với cùng kỳ năm ngoái do nhu cầu kém đi do tình trạng hạn hán và xâm mặn tại khu vực ĐBSCL. Tuy vậy, tỷ suất lợi nhuận gộp vẫn được cải thiện, tăng từ 11,78% 6 tháng đầu năm ngoái lên 13,66% cùng kỳ năm nay nhờ nỗ lực tiết kiệm chi phí của BFC và hai nhà mới có hiệu suất hoạt động tốt hơn nhiều so với các nhà máy cũ.

Cho 6 tháng cuối năm 2016, dự báo sản lượng tiêu thụ của BFC sẽ đạt khoảng 310.000 tấn NPK (tăng 7,3% so với cùng kỳ) và doanh thu đạt 3 nghìn tỷ đồng, tương đương cùng kỳ năm ngoái, và LNST dự báo đạt 168 nghìn tỷ đồng (tăng 6,7% so với cùng kỳ). Theo đó, dự báo cho cả năm 2016, doanh thu là 6,1 nghìn tỷ đồng, tương đương năm 2015, và LNST là 340 tỷ đồng (tăng trưởng 21%). EPS 2016 theo đó là 5.250đ. Với mức giá hôm nay, cổ phiếu đang giao dịch với P/E dự phóng là 7,5 lần. Là mức giá trị hợp lý theo quan điểm của chúng tôi. Tuy vậy, giá cổ phiếu có thể vẫn tiếp tục tăng nhẹ với thông tin phát thành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5:1 trong Q4 tới và cũng do ảnh hưởng từ câu chuyện thú vị về khả năng thoái vốn của Vinachem.

  • Cổ phiếu ngành dược phẩm vẫn tăng mạnh dẫn đầu là DHG & DMC; IMP tăng trần dù TRA đóng cửa tại tham chiếu.

Thông tin cổ phiếu – Công ty Cổ phần Dược phẩm IMEXPHARM (IMP – Khả quan) đã nhận được thông báo từ phía Tây Ban Nha cho biết hồ sơ xin cấp phép chứng nhận hai nhà máy mới của công ty được nâng cấp đạt tiêu chuẩn GMP Châu Âu đã được chấp nhập cũng như thông qua. Công ty sẽ nhận dược Chứng nhận đạt tiêu chuẩn GPM Châu Âu chính thức trong tuần này hoặc muộn nhất là tuần tới. Cổ phiếu IMP đã tăng mạnh với thông tin nới room và chủ đề liên quan đến chứng nhận GMP này gần đây, cụ thể giá cổ phiếu đã tăng 63,84% so với đầu năm và 17,89% chỉ trong tuần này.

Thông tin cổ phiếu – Domesco (DMC) dự kiến sẽ nhận được chấp thuận nới room vào cuối tháng 8/2016. Cổ đông của DMC đã thông qua quyết định nới room lên 100% tại ĐHCĐTN diễn ra gần đây. Công ty đã nộp hồ sơ xin nới room lên UBCKNN. Nếu được chấp thuận, thì khả năng M&A ở DMC sẽ tăng lên với Abbott Laboratories đang có ý định nâng tỷ lệ sở hữu tại DMC từ 45,94% lên ít nhất 51%. Do vậy giá cổ phiếu có khả năng sẽ tiếp tục tăng.

Giá cổ phiếu DMC đã tăng mạnh trong tuần trước và lập đỉnh từ đầu năm (tăng 182,47% so với đầu năm). HSC cho rằng hiện định giá của DMC đã khá đắt với P/E dự phóng là 21,2 lần. Chuyên viên cũng thấy rằng nhà máy non-betalactam đang hoạt động hết công suất. Giả định nếu việc nới room không gặp vướng mắc về pháp lý thì Abbott sẽ nâng tỷ lệ sở hữu thông qua phát hành riêng lẻ trong tương lai. Ngoại trừ yếu tố này thì hiện chuyên viên thấy định giá cổ phiếu DMC đã khá đắt.

DMC được coi là trường hợp thử nghiệm cho việc nới room trong ngành dược. Hiện việc nới room của DMC vẫn là dấu hỏi vì hiện có hạn chế về tỷ lệ sở hữu nước ngoài trong ngành dược. Nếu DMC được phép nới room, thì có lẽ sẽ có thêm hoạt động M&A diễn ra trong ngành. Và điều này cũng sẽ có ảnh hưởng đến cổ phiếu DHG (Nắm giữ). Cổ phiếu ngành dược đã tăng mạnh nhờ câu chuyện nới room bên cạnh câu chuyện M&A với giá một số mã tăng đáng kể trong tuần này; chẳng hạn như DHG (tăng 11,6%); DMC (14,47%), IMP (17,89%) và TRA (2,75%).

IMP – Khả quan tăng kém do thiếu yếu tố M&A. Tuy nhiên về mặt căn bản chuyên viên thấy cổ phiếu này có vẻ hấp dẫn nhờ có vị thế trên thị trường và hiện cũng đang liên tục tăng công suất. Tuy vậy định giá không hề rẻ. P/E dự phóng trước khi phát hành cổ phiếu mới là 20,79 lần; sau khi phát hành sẽ là 24,46 lần.

  • Cổ phiếu ngành tiện ích & logistic tăng với GMD; VSC & NT2 tăng trong khi PPC đóng cửa tại tham chiếu.

Thông tin cổ phiếu – hôm nay, SCIC đã bán 15 triệu cổ phiếu GMD (Nắm giữ) thông qua phương thức giao dịch thỏa thuận cho 3 cá nhân. Giá bán là 28.100đ/cp; thấp hơn 2% so với giá đóng cửa hôm nay là 28.700đ. Giá cổ phiếu GMD đã tăng 10% kể từ khi SCIC công bố kế hoạch bán 15 triệu cổ phiếu nêu trên. Ước tính LNST năm 2016 của GMD sẽ giảm 9% và P/E dự phóng pha loãng là 17,6 lần. Không hề rẻ. Ngoài ra hiện room cổ phiếu đã đầy.

Trên HSX, khối ngoại bán ròng hơn 207 tỷ đồng. EVE dẫn đầu về giá trị mua ròng, tương ứng hơn 3,39 tỷ đồng. Theo sau đó là PVT, được khối ngoại mua ròng 7,3 tỷ đồng. Chiều ngược lại, VIC bị bán ròng mạnh nhất, đạt 62,2 tỷ đồng, theo sau đó là VNM, tương ứng 60,2 tỷ đồng. HBC cũng bị bán ròng mạnh, đạt 31,3 tỷ đồng. Trên HNX, khối ngoại mua ròng nhẹ 0,78 tỷ đồng. BVS dẫn đầu về giá trị mua ròng, tương ứng hơn 2,7 tỷ đồng. VND cũng được mua ròng 2,3 tỷ đồng. Chiều ngược lại, VCS bị bán ròng mạnh nhất, đạt hơn 4 tỷ đồng. VGS cũng bị bán ròng nhẹ, đạt 1,3 tỷ đồng.

3. Điểm nhấn tin tức trong ngày:

VAMC có vẻ lạc quan hơn về khả năng đạt được mục tiêu thu hồi nợ xấu trong năm nay

VAMC có thể đạt mục tiêu xử lý 30.000 tỷ đồng nợ xấu trong năm nay. Theo ông Đoàn Văn Thắng, Phó TGĐ VAMC thì tình hình thu hồi nợ xấu đang được cải thiện. Trong năm 2014, VAMC đã thu hồi được khoảng 5.000 tỷ đồng. Năm 2015 thu hồi được 12.000 tỷ đồng và trong 6 tháng đầu năm 2016 là hơn 11.000 tỷ đồng. Dựa trên kết quả của 6 tháng đầu năm 2016 với số nợ thu hồi bằng 1/3 mục tiêu và tốc độ thu hồi nợ xấu thường tăng mạnh trong những tháng cuối năm, ông Thắng cho rằng VAMC có thể vượt chỉ tiêu thu hồi nợ xấu đặt ra cho năm nay là 30.000 tỷ đồng.

Xử lý tài sản đảm bảo là khâu vướng mắc nhất trong quá trình thu hồi nợ xấu. Kể từ khi thành lập năm 2013, VAMC đã mua tổng cộng 251 nghìn tỷ đồng nợ xấu nhưng chỉ thu hồi được khoảng 34 nghìn tỷ đồng trong số này (tương đương khoảng 13,5%). Một trong những vấn đề khó nhất trong xử lý nợ xấu là xử lý tài sản đảm bảo; đặc biệt với tài sản đảm bảo là BĐS. Chuyên viên ước tính trên 70% tài sản đảm bảo cho nợ xấu mà VAMC mua là BĐS. Trong khi đó theo Luật Kinh doanh BĐS hiện hành, khả năng chuyển nhượng BĐS là tài sản đảm bảo là khá hạn chế. Trong khi đó việc tịch thu tài sản đảm bảo không được quy định trong Bộ luật dân sự, từ đó gây ra khó khăn khi xử lý nợ xấu không thông qua tòa án. Trong khi đó nếu thông qua tòa án sẽ mất nhiều thời gian và rất phức tạp. Do vậy các ngân hàng cũng như công ty mua bán nợ xấu như VAMC sẽ gặp nhiều khó khăn.

Trong tương lai có thể trông chờ vào sự phát triển của thị trường mua bán nợ xấu sau khi Nghị định 69/2016/NĐ-CP ban hành. Ông Đoàn Văn Thắng cũng cho rằng thị trường mua bán nợ xấu còn kém phát triển do các thành viên thị trường gồm VAMC, DATC và 28 công ty quản lý tài sản của các ngân hàng có nguồn lực hạn chế. VAMC đang trông chờ sự phát triển của các thành viên thị trường mua bán nợ sau khi Nghị định 69/2016/NĐ-CP ban hành, theo đó cho phép những đối tượng mua bán nợ xấu mới tham gia thị trường.

4. Sự kiện nổi bật ngày mai (17/08/2016):

17/08/2016 MDC Ngày GDKHQ Thưởng cổ phiếu, tỷ lệ 100:42
17/08/2016 CMS Trả cổ tức năm 2015 bằng tiền, 1,000 đồng/CP
17/08/2016 ITS Trả cổ tức năm 2015 bằng tiền, 700 đồng/CP
17/08/2016 TYA Giao dịch bổ sung – 556,280 CP
17/08/2016 KSB Trả cổ tức đợt 1/2016 bằng tiền, 1,500 đồng/CP
17/08/2016 IDV Giao dịch bổ sung – 3,839,495 CP
17/08/2016 TCR Trả cổ tức năm 2015 bằng tiền, 200 đồng/CP
17/08/2016 TCR Ngày GDKHQ Trả cổ tức năm 2015 bằng cổ phiếu, tỷ lệ 100:2

5. Danh mục cổ phiếu khuyến nghị đầu tư:

danh muc dau tu 16082016Ghi chú:
– “Giá mục tiêu” và “Giá cắt lỗ” sẽ được cập nhật dựa trên diễn biến giao dịch hàng ngày của từng mã.
– Vào ngày giao dịch không hưởng quyền, các mức giá cũng được điều chỉnh tương ứng.

—————————
Phan Nhật Cường – Chuyên viên Tư vấn Chứng khoán Cao cấp.
Điện thoại / Zalo / Viber: 0982.842.224
Skype: dautu.cophieu
Email: dautucophieu68@gmail.com
Website: dautucophieu.net

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác