DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Cập nhật NT2 ngày 16/10/2015 của VCSC

Lượt xem: 12089 - Ngày:

NT2

NT2: LN sơ bộ Quý 3 vượt dự báo của chúng tôi 46%.

CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) thông báo trong 9 tháng đầu năm 2015, doanh thu đạt 5.381 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 728 tỷ đồng, tăng lần lượt 16% và 23% so với cùng kỳ năm ngoái. Trên cơ sở đó, chúng tôi cho rằng LNST Quý 3/2015 đạt 70 tỷ đồng, cao hơn 46% so với ước tính trước đó của chúng tôi.

Ngoài ra, sản lượng điện 9 tháng đầu năm 2015 lên đến 3.996 triệu kWh, tương đương 77% dự báo cả năm của chúng tôi.

Ngoài ra, nhiều khả năng sản lượng Quý 4 của NT2 sẽ tăng tiếp nhờ lợi thế cạnh tranh là chi phí sản xuất thấp vì từ tháng chín trở đi, giá khí khô bán cho NT2 được tính theo cơ chế giá thị trường (4.014USD/MMBTU, thấp hơn 31,4% so với trước đây).

Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA dành cho NT2. NT2 hiện đang giao dịch tại mức PER 7,2 lần EPS dự phóng 2016, tổng mức sinh lời là 29%.

 

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác