DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Cập nhật HPG ngày 16/10/2015 của VCSC

Lượt xem: 12091 - Ngày:

hoa phatHPG: KQKD tốt trong quý 3 cùng những lo ngại về thép Trung Quốc.

CTCP Thép Hòa Phát đã công bố KQKD sơ bộ quý 3/2015 với doanh thu 6.948 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế (LNST) 1.036 tỷ đồng, tăng lần lượt 20% và 21% so với kết quả quý 3/2014.

Do đó, LNST đã 9 tháng đầu năm của HPG đã đạt 2.398 tỷ đồng, đạt 93% dự báo cả năm 2015.

Thị trường BĐS mạnh mẽ tiếp tục có lợi cho HPG, doanh số hàng bán 9 tháng đầu năm đã vượt 1 triệu tấn, tăng 48% so với cùng kỳ năm ngoái, thị phần cũng tăng từ 18,1% lên 21,7% trong giai đoạn này.

KQKD quý 3 là rất ấn tượng khi đây thường là mùa thấp điểm đối với thép xây dựng, đặc biệt là khi giá bán trung bình đã giảm 6% trong quý này. Trong quý 3, biên LN ròng của HPG đạt 14,9%, trong khi con số này trong quý 1 và quý 2 năm nay lần lượt là 11,1% và 16,2%.

Chúng tôi sẽ đánh giá lại khuyến nghị cho HPG sau khi công ty công bố báo cáo tài chính đầy đủ và khi chúng tôi có nhiều thông tin hơn để phân tích. Ở thời điểm này, chúng tôi cho rằng sẽ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho 2015 khoảng 20%. Tuy nhiên, lợi nhuận dự báo cho 2016 không đổi do HPG cũng rất lo ngại về thép Trung Quốc.

HPG đang giao dịch ở P/E 6,0 lần dựa theo EPS dự báo cho 2016. Tổng mức sinh lời 4,6%.

 

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác