DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu VPB – VPB ước tính LNTT tăng 79% so với cùng kỳ

Lượt xem: 233 - Ngày:
Chia sẻ

VPB ước tính LNTT tăng 79% so với cùng kỳ. HSC điều chỉnh tăng dự báo. Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan. Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPB Khả quan) gần đây đã tổ chức họp báo công bố một ước tính KQKD 9 tháng đầu năm với LNTT đạt 5.635 tỷ đồng (tăng 79% so với cùng kỳ) và hoàn thành 78% kế hoạch cả năm. Việc điều chỉnh tăng kế hoạch lợi nhuận cả năm 2017 từ 6.800 tỷ đồng theo đề xuất tại ĐHĐCĐTN lên 7.200 tỷ đồng vào cuối tháng 6/2017 là hoàn toàn có cơ sở.

Đồ thị cổ phiếu VPB cập nhật ngày 18/10/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu VPB cập nhật ngày 18/10/2017. Nguồn: AmiBroker

Kết luận nhanhTiếp tục đánh giá Khả quan. Chúng tôi ước tính giá trị hợp lý ngắn hạn của cổ phiếu là 47.800đ, tương đương P/B dự phóng 2017 là 2,40 lần. HSC điều chỉnh tăng dự báo LNTT của VPB và hiện dự báo LNTT tăng trưởng 54% trong năm 2017 và sau đó tăng trưởng 23% trong năm 2018. Tăng trưởng đến từ cả ngân hàng mẹ và công ty con tài chính tiêu dùng, FE Credit. Thông tin bất ngờ dĩ nhiên là thông báo của UBCK ngày hôm qua đồng ý với đề xuất khóa room khối ngoại của VPB trong hiện tại. NĐT đã kỳ vọng room sẽ mở trở lại sau đợt phát hành riêng lẻ gần đây cho các cổ đông chủ chốt để thay thế cho số cổ phiếu mà Ngân hàng đã bán nhằm tạo điều kiện cho niêm yết. Sau động thái này, trong thời gian tới có thể sẽ xuất hiện một số giao dịch riêng lẻ cho NĐTNN. Chúng tôi tin rằng cổ phiếu xứng đáng có định giá cao hơn so với PB bình quân toàn ngành nhờ sở hữu 100% công ty tài chính tiêu dùng số 1 tại Việt Nam cùng với triển vọng tăng trưởng khá đối với ngân hàng mẹ. Tuy nhiên, mô hình kinh doanh này cũng kèm theo những rủi ro trên mức bình quân và đến hiện tại trích lập dự phòng có vẻ còn thấp.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác