DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu VNM – LNST sơ bộ 9 tháng đầu năm tăng 13,6% so với cùng kỳ

Lượt xem: 900 - Ngày:
Chia sẻ

* CTCP Sữa Việt Nam (VNM) vừa công bố KQLN sơ bộ 9 tháng đầu năm 2017, theo đó tổng doanh thu đạt 38.758 tỷ đồng, tăng 10,3% so với cùng kỳ năm ngoái, và LNST đạt 8.545 tỷ đồng, tăng 13,6%

Đồ thị cổ phiếu VNM cập nhật ngày 9/10/2017. Nguồn: AmiBroker

* Công ty cho biết doanh thu trong nước duy trì được tốc độ tăng trưởng trên 10% trong 9 tháng đầu năm nhờ liên tục giành được thị phần. Trong khi đó, xuất khẩu vẫn tiếp tục gặp khó khăn do bất ổn chính trị tại Iraq (chiếm khoảng 80% doanh thu từ xuất khẩu)

* Nhìn chung, các kết quả trên phù hợp với dự báo của chúng tôi, với LNST cả năm 2017 đạt 11.023 tỷ đồng, tăng 17,9% so với 2016. Chúng tôi cho rằng LNST sẽ tăng trưởng mạnh hơn trong Quý 4/2017 so với kết quả thấp trong Q4/2016, khi VNM trì hoãn việc ghi nhận một phần doanh thu, đồng thời tăng cường ghi nhận chi phí bán hàng để giảm áp lực lên tăng trưởng lợi nhuận trong 2017.

* Chúng tôi hiện đưa ra giá mục tiêu 158.800 VND/cổ phiếu dành cho VNM, tổng mức sinh lời 10,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,9%. Chúng tôi nhiều khả năng sẽ điều chỉnh tăng giá mục tiêu trong báo cáo cập nhật sắp với vì giá bột sữa tách béo và nguyên kem hiện đang có xu hướng thấp hơn so với dự báo hiện nay của chúng tôi.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác