DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu VJC – Vươn lên những tầng mây

Lượt xem: 762 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 59,6% để phản ánh (1) mục tiêu mới của VJC đối với việc mở rộng hoạt động quốc tế tích cực hơn trong năm 2018 so với mục tiêu trước đây; (2) thu nhập phụ trợ từ mỗi hành khách cao hơn nhiều so với chúng tôi dự báo trước đây; (3) VJC kiểm soát chi phí hiệu quả; và (4) cập nhật số liệu định giá tương đối (P/E) từ các hãng hàng không giá rẻ khác

Đồ thị cổ phiếu VJC cập nhật ngày 12/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu VJC cập nhật ngày 12/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho CTCP Hàng không VietJet (VJC) lên MUA với tổng mức sinh lời 24,3%

Vì các lý do trên, chúng tôi dự báo doanh thu và LNST 2017 sẽ tăng lần lượt 57,7% và 90,3%, và sang năm 2018 sẽ tăng lần lượt 25,8% và 19,8%.

Dự báo của chúng tôi giả định thị trường cho thuê máy bay tiếp tục thuận lợi cho các bên bán và thuê lại máy bay.

Các rủi ro chính bao gồm: (1) mở rộng đội bay quá mạnh so với nhu cầu; (2) khả năng thực hiện chiến lược mở rộng quốc tế; (3) chi phí nhiên liệu tăng đột ngột; và (4) công suất sân bay hạn chế, đặc biệt là các sân bay Tân Sơn Nhất và Nội Bài.

VJC tỏ ra hấp dẫn với chỉ số PEG 3 năm chỉ 0,5 lần.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác