DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu TLG – Các chỉ báo cơ bản lành mạnh

Lượt xem: 143 - Ngày:
Chia sẻ

Bút viết và dụng cụ văn phòng tiếp tục là các yếu tố trụ cột thúc đẩy tăng trưởng trong 9 tháng đầu năm 2017, trong khi doanh số xuất khẩu của dụng cụ mỹ thuật giảm khi mất đơn hàng gia công với khách hàng Mỹ.

Đồ thị cổ phiếu TLG cập nhật ngày 12/01/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu TLG cập nhật ngày 12/01/2018. Nguồn: AmiBroker

KQKD 9 tháng đầu năm 2017 báo hiệu công ty đang có xu hướng vượt dự báo của chúng tôi. Sản lượng bán hàng cao giúp doanh thu và LNST trừ lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2017 tăng lần lượt 15% và 12%. đạt 1.900 tỷ đồng và 239 tỷ đồng.

Chúng tôi dự báo tăng trưởng doanh thu 2017 và 2018 khoảng 16%, dẫn dắt bởi tăng trưởng doanh số mảng bút viết và dụng cụ văn phòng, cũng như xuất khẩu dụng cụ mỹ thuật phục hồi trong năm 2018. Trên cơ sở đó, chúng tôi dự báo LNST trừ lợi ích CĐTS sẽ tăng 12% năm 2017 đạt 269 tỷ đồng và 298 tỷ đồng năm 2018.

Việc chuẩn hóa biên lợi nhuận gộp trong năm 2017 sẽ tiếp tục diễn ra trong năm 2018, do giá nhựa phục hồi từ mức cơ sở thấp.

Nhà máy Nam Thiên Long và dự án nghiên cứu sản xuất ngòi bút vẫn đi đúng hướng để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.

Định giá hợp lý với PE 2018 là 19,1 lần, phản ánh triển vọng tăng trưởng ổn định và các yếu tố cơ bản vững chắc.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác