DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu STB – Tái cơ cấu bảng cân đối kế toán chưa hoàn tất, giữ KN BÁN

Lượt xem: 286 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị BÁN dành cho Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) với giá mục tiêu không đổi 4.615VND/cổ phiếu, tỷ lệ giảm 60,2%.

Đồ thị cổ phiếu STB cập nhật ngày 30/08/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu STB cập nhật ngày 30/08/2017. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giữ nguyên dự báo thu nhập lãi thuần (tăng trưởng kép hàng năm 2016-2019 đạt 1,7%) nhờ tăng trưởng tín dụng (tăng trưởng kép hàng năm 2016-2019 đạt 8%).

Chúng tôi dự báo thu nhập ngoài lãi 2016-2019 sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 22,8%.

Dự báo lợi nhuận ròng ở mức âm 644,5 tỷ đồng năm 2017, âm 607,5 tỷ đồng năm 2018, và âm 662,1 tỷ đồng năm 2019.

Định giá cổ phiếu dao động tại P/B 0,9 lần so với các ngân hàng khác là 1,6 lần. Tuy nhiên, P/B không có ý nghĩa trong bối cảnh ngân hàng hiện đang tái cơ cấu

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác