DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu REE – Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 47.200đ

Lượt xem: 658 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Cơ điện lạnh (Cổ phiếu REE) với tổng mức sinh lời 44%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,7%.

Đồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 10/08/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu REE phiên giao dịch ngày 10/08/2018. Nguồn: AmiBroker

Lợi nhuận năm 2018 dự báo sẽ đạt tăng trưởng 22,7% so với năm 2017 nhờ mảng điện đạt kết quả cao và khoản lợi nhuận bất thường 4 triệu USD từ chuyển nhượng BĐS.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận 2019 sẽ đạt tăng trưởng 9,7% nhờ mảng cơ điện phục hồi mạnh 58,3% so với mức cơ sở thấp năm 2018 do công ty trích trước nhiều chi phí trong năm nay, và mảng cho thuê văn phòng đạt tăng trưởng 37,2% khi E-town Central hoạt động cả năm.

Tăng trưởng lợi nhuận trong dài hạn có thể vượt dự báo của chúng tôi vì công ty tự tin các thương vụ M&A mới (có thể trong lĩnh vực điện hoặc BĐS) sẽ được hoàn tất vào cuối năm 2018.

Yếu tố hỗ trợ: Các thương vụ M&A chưa công bố, tăng cổ phần tại VIID nhờ SCIC thoái vốn, hợp nhất Thác Mơ mở rộng, diện tích có thể cho thuê tăng thêm 50.000m2.

Rủi ro: đàm phá hợp đồng mua bán điện của VSH, không giải ngân đầu tư vào cuối năm.

Định giá hấp dẫn với P/E 2018 là 6,2 lần và P/B là 1,1 lần với ROE 18,6%.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác