DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu REE – Các khoản đầu tư hiệu quả tiếp tục dẫn dắt thị trường

Lượt xem: 618 - Ngày:
Chia sẻ

Với bề dày kinh nghiệm quản lý và phương pháp tiếp cận mang tính xây dựng đối với những doanh nghiệp thuộc lĩnh vực điện, nước mà REE đầu tư, chúng tôi cho rằng REE là một trong những phương thức hiệu quả để nhà đầu tư có thể tiếp cận lĩnh vực này. Trong năm 2018, động lực tăng trưởng chính của mảng này sẽ đến từ đóng góp từ những khoảng đầu tư mới vào CHP và VCW, chiếm khoảng 11% LNST của mảng. Trong khi đó, VIID và SGR với tăng trưởng LNST dự kiến đạt lần lượt 60% và 40% sẽ đóng góp 11% vào mức LNST 1.683 tỷ đồng của REE, tương ứng với EPS đạt khoảng 5.374 đồng/CP.

Đồ thị cổ phiếu REE cập nhật ngày 23/04/2018. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu REE cập nhật ngày 23/04/2018. Nguồn: AmiBroker

 Bên cạnh đó, với triển vọng lợi nhuận những năm tới có thể duy trì mức tăng trưởng khoảng 10 – 15% mỗi năm, cổ phiếu REE có thể sẽ được thị trường nâng mức P/E lên khoảng 10x. Tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý rằng triển vọng dài hạn của công ty con VIID vốn có đóng góp lớn vào mảng bất động sản hiện vẫn chưa thực sự rõ ràng. Do đó, chúng tôi quyết định chiết khấu 10% đối với mức P/E sử dụng và đưa ra giá mục tiêu là 48.400 đồng/CP. Kết hợp với cổ tức tiền mặt 1.600 đồng/CP, tổng mức sinh lợi kỳ vọng đạt 33% so với mức giá đóng cửa ngày 20/04/2018. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu REE.

Nguồn: Rongviet Research

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác