DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu QNS – Giới thiệu báo cáo Công ty ngày 05/12/2017

Lượt xem: 520 - Ngày:
Chia sẻ

RongViet Research gửi tới nhà đầu tư Báo cáo Cập nhật KQKD Q3/2017 đối với CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS-Upcom) với quan điểm và khuyến nghị như sau:

Đồ thị cổ phiếu QNS cập nhật ngày 5/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu QNS cập nhật ngày 5/12/2017. Nguồn: AmiBroker

Việt Nam là một trong những nước tiêu thụ nhiều sữa đậu nành nhất trên thế giới nhưng phần lớn là sữa đậu nành không có thương hiệu. Chính vì vậy, mảng sữa đậu nành có thương hiệu tại Việt Nam vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Nhờ lợi thế dẫn đầu, QNS có thể tận dụng xu hướng tiêu dùng hướng đến sự nhanh chóng và thuận tiện để thúc đẩy tăng trưởng mảng kinh doanh sữa đậu nành có thương hiệu của mình.

Về mảng đường, QNS đã đầu tư vào vùng nguyên liệu nhằm giảm chi phí sản xuất và đảm bảo khả năng cạnh tranh với đường Thái Lan từ năm 2018. Ngoài ra, công ty cũng tận dụng thương hiệu của mình để tham gia vào thị trường bán lẻ đường trong thời gian tới.

Cổ phiếu QNS đã giảm mạnh trong suốt cả năm 2017 với những thông tin không tích cực về các mảng kinh doanh chính. Với dự báo lợi nhuận phục hồi trong năm 2018, chúng tôi nhận thấy mức giá hiện tại là khá hấp dẫn. Do đó, chúng tôi vẫn giữ khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu QNS. Tuy nhiên, giá mục tiêu điều chỉnh giảm còn 74.200 đồng/cp so với báo cáo gần nhất do kết quả kinh doanh năm 2017 không như kỳ vọng, đồng thời, chúng tôi cũng điều chỉnh giảm nhẹ mức tăng trưởng của mảng sữa đậu nành. Với cổ tức dự kiến 3.000 đồng/CP, tổng mức sinh lời ước tính vào khoảng 34%.

Nguồn: Rongviet Research

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác