DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVT – Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (HOSE)

Lượt xem: 631 - Ngày:

PVT công bố KQKD Q2.2016 với DT đạt 1.737 tỷ đồng (+23% yoy) và LNST đạt 143 tỷ đồng (+33% yoy).

Lũy kế 6 tháng đầu năm, DT đạt 3.271 tỷ đồng (+29% yoy, hoàn thành 54% KH năm), LNST đạt 242 tỷ đồng (+38% yoy, hoàn thành 51% KH năm). Biên lợi nhuận sau thuế có sự tăng trưởng chủ yếu do PV Trans đã kiểm soát mức tiêu hao nhiên liệu. Ngoài ra, công ty đã có chính sách phù hợp giúp cho lỗ tỷ giá Q2.2016 giảm xuống chỉ còn 1 tỷ đồng. Dịch vụ vận tải vẫn là ngành trọng tâm đem lại lợi nhuận cho PVT.

Đồ thị cổ phiếu PVT ngày 09/8/2016

Đồ thị cổ phiếu PVT ngày 09/8/2016. Nguồn: AmiBroker

Trong cuối tháng 8.2016, công ty sẽ phát hành thêm 25,59 triệu cổ phiếu – tương đương 10% lượng cổ phiếu đang lưu hành với tổng giá trị 255,9 tỷ đồng nhằm chi trả cổ tức. Theo thông tin từ PV Trans, vào ngày 8/7, Công ty Cổ phần Vận tải Nhật Việt (NVTrans) chính thức trở thành công ty con của PV Trans. NVTrans hiện đang khai thác đội tàu gồm 03 chiếc chuyên dụng vận tải LPG có tổng trọng tải là 9.720 DWT.

Mặc dù lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động không có sự chênh lệch, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Q2.2016 tăng cao gấp 2,5 lần so với cùng kỳ và đạt 497 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do phải trả người bán ngắn hạn tăng cao từ 539 tỷ đồng lên 887 tỷ đồng (+65% yoy). Dự phòng phải trả dài hạn tăng cao chủ yếu do dự phòng chi phí sửa chữa tài sản cố định tăng gấp 3,4 lần so với thời điểm cuối năm – từ 38 tỷ đồng lên 128 tỷ đồng. Doanh thu 2016 dự kiến đạt 6.092 tỷ đồng (+5,7% yoy), LNST đạt 475 tỷ đồng (+10% yoy), EPS pha loãng sau đợt phát hành 10% sắp tới sẽ là 1.688 đồng/cổ phiếu, tương ứng P/E là 7,9 lần. Sử dụng phương pháp so sánh (P/E và EV/EBITDA), mức giá hợp lý đối với cổ phiếu PVT sau đợt chia thưởng 10% sẽ là 16.542 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVT.

Nguồn: VCBS

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác