DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVT – Hướng đến tương lai tươi sáng

Lượt xem: 308 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu dành cho Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT) thêm 17% và nâng khuyến nghị lên KHẢ QUAN, chủ yếu vì tỷ lệ chiết khấu giảm và thay đổi chu kỳ phương pháp chiết khấu dòng tiền, cũng như chi phí vốn giảm 38% đối với các tàu chở dầu thô trọng tải lớn (VLCC) năm 2019.

Đồ thị cổ phiếu PVT cập nhật ngày 20/11/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu PVT cập nhật ngày 20/11/2017. Nguồn: AmiBroker

Dự báo 2017 của chúng tôi nhìn chung không đổi, theo đó dự báo EPS báo cáo giảm 14,1% vì bảo trì định kỳ tại nhà máy lọc dầu Dung Quất làm giảm hiệu suất hoạt động của đội tàu.

Chúng tôi dự báo lợi nhuận 2018 sẽ tăng 17,2% so với năm 2017 nhờ Dung Quất hoàn tất bảo trì và PVT bắt đầu vận chuyển dầu cho nhà máy lọc dầu Nghi Sơn.

PVT hiện đang giao dịch tại P/E 2017 là 15 lần, nhưng EV/EBITDA hấp dẫn tại mức 6,5 lần

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác