DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PVT – Chờ đợi Nhà máy Nghi Sơn đi vào hoạt động năm tới

Lượt xem: 193 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT) với tổng mức sinh lời 7,9%.

Đồ thị cổ phiếu PVT cập nhật ngày 30/08/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu PVT cập nhật ngày 30/08/2017. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi dự báo EPS 2017 giảm 14,6% so với năm 2016 vì bảo trì định kỳ tại Nhà máy lọc dầu Dung Quất và tàu Mercury sửa chữa định kỳ khiến hiệu suất đội tàu dầu thô giảm.

Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn dự báo sẽ đi vào hoạt động thương mại trong Quý 1/2018 nhưng khó có thể hoạt động với toàn bộ công suất trước Quý 4/2018. Chúng tôi cho rằng lợi nhuận 2018 sẽ tăng 10,1% so với năm 2017 nhờ sản lượng vận chuyển bước đầu cho nhà máy Nghi Sơn và Dung Quất không bảo trì trong năm này.

Chúng tôi thận trọng dự báo lợi nhuận 2019 tăng 10,7% vì việc đàm phán các điều khoản cụ thể trong hợp đồng vận tải với nhà máy lọc dầu Nghi Sơn vẫn chưa hoàn thành.

PVT hiện đang giao dịch tại P/E 2017 là 12,9 lần nhưng EV/EBITDA là 5,9 lần.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác