Cập nhật KQKD Q4/2021
Đồ thị cổ phiếu PVD phiên giao dịch ngày 11/02/2022. Nguồn: AmiBroker
- Doanh thu Q4/2021 đạt 1.334 tỷ đồng, tăng 61,9% YoY. Mảng khoan là động lực tăng trưởng chính với doanh thu đạt 720 tỷ đồng, tăng 65,7% YoY.
- Biên lợi nhuận gộp Q4/2021 đạt 10,2% so với mức 4,4% cùng kỳ năm ngoài giúp lợi nhuận gộp tăng 3,8x.
- Lợi nhuận liên doanh liên kết và lợi nhuận khác đều suy giảm so với cùng kỳ. Từ đó lợi nhuận trước thuế Q4/2021 chỉ đạt 54 tỷ đồng, tăng 3,8% YoY.
- Trong năm 2022, hiệu suất sử dụng giàn khoan của PVD được kỳ vọng sẽ tốt hơn và giúp công ty cải thiện lợi nhuận cốt lõi của mình tuy nhiên mức định giá hiện tại theo chúng tôi là không thật sự hấp dẫn. Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị BÁN cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 19,900 đồng/cp.
- Doanh thu và LNST cổ đông công ty mẹ được dự báo đạt 5.905 tỷ đồng, tăng 37,1% YoY và 179 tỷ đồng, tăng 229,4% YoY. Về dài hạn, chúng tôi kỳ vọng việc khởi công các dự án lớn như Lô B sẽ là động lực giúp hoạt động kinh doanh cốt lõi của PVD cải thiện và duy trì sự ổn định trong nhiều năm, từ đó giúp mức định giá của công ty tốt và duy trì bền vững hơn.
Nguồn: VDSC
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.