DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu PV Power – Nhà sản xuất điện hàng đầu với tiềm năng tăng trưởng to lớn

Lượt xem: 226 - Ngày:
Chia sẻ

PV Power sẽ bán 20% cổ phần IPO và 28.9% cổ phần cho NĐT chiến lược trong Q1 2018.Chúng tôi dự phóng tăng trưởng LNST báo cáo và cốt lõi 2017 của PV Power đạt lần lượt 101,2% và 104.5% khi nhà máy Vũng Áng cải thiện đáng kể sau lỗ lớn trong năm 2016.

 

Lợi nhuận cốt lõi 2018 dự kiến tăng 20,2% so với 2017 khi các vấn đề kĩ thuật và tắc nghẽn lưới điện tại nhà máy Vũng Áng đã được giải quyết và nhà máy Nhơn Trạch 1 & 2 phục hồi.

Chúng tôi dự phóng tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS giai đoạn 2017-2022 là 15,8% khi các nhà máy Cà Mau và Nhơn Trạch 1 sẽ lần lượt hết khấu hao, hoạt động ổn định của nhà máy Vũng Áng và nhà máy Nhơn Trạch 3 và 4 đi vào hoạt động trong năm 2021 và 2022.

Thị trường Điện Bán buôn Cạnh tranh (WCM) bắt đầu vận hành trong năm 2019 sẽ tạo thêm nhiều tiềm năng tăng trưởng cho PV Power.

Tại giá 14.400 đồng, P/E năm 2018 của PV Power đang ở mức chiết khấu 24.3% còn EV/EBITDA ở mức chiết khấu 14.3% so với chỉ số trung vị của các công ty điện khu vực.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác