DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu PLX – Nguyên lãnh đạo bị kỷ luật sẽ không ảnh hướng đáng kể đến công ty

Lượt xem: 212 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận trước thuế của PLX (Cổ phiếu PLX) năm 2019 lần lượt là 196,5 nghìn tỷ đồng (+ 2,4% YoY) và 5,5 nghìn tỷ đồng (+ 7,3% YoY). Chúng tôi đánh giá Khả quan đối với PLX với giá mục tiêu 1 năm là 73.100 đồng/ cổ phiếu. Chúng tôi sẽ cung cấp báo cáo phân tích chi tiết sau khi công ty công bố báo cáo tài chính của quý 3.

Đồ thị cổ phiếu PLX phiên giao dịch ngày 01/10/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu PLX phiên giao dịch ngày 01/10/2019. Nguồn: AmiBroker

Tin cập nhật

Gần đây, Ủy ban Kiểm tra Trung Ương xác định một số nguyên lãnh đạo Ban thường vụ Đảng ủy Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam đã thiếu trách nhiệm, buông lỏng lãnh đạo, chỉ đạo, thiếu kiểm tra, giám sát. Ban thường vụ Đảng ủy Petrolimex chịu trách nhiệm về những vi phạm của PLX về quy định của Đảng, pháp luật của Nhà nước trong việc quản lý vốn Nhà nước, gây hậu quả nghiêm trọng, thiệt hại lớn tiền và tài sản của Nhà nước. Theo đó, một số cán bộ nguyên là lãnh đạo chủ chốt tại PLX và công ty thành viên Petrolimex Singapore (PLS) gồm có nguyên Chủ tịch HĐQT PLX, nguyên TGĐ PLX, nguyên Chủ tịch kiêm Giám đốc PLS có thể bị xem xét kỷ luật do những vi phạm trên.

Tác động

Kết luận của Ủy ban Kiểm tra Trung ương có thể liên quan đến tình trạng thua lỗ vào năm 2014-2015 của Petrolimex Singapore (PLS), một công ty con làm hoạt động thương mại của PLX, do biến động bất lợi của giá dầu. Mặc dù có lợi nhuận tích cực kể từ khi thành lập vào năm 2009 đến giữa năm 2014, giá dầu giảm mạnh từ 110 USD/ thùng vào giữa năm 2014 xuống dưới 40 USD/ thùng vào cuối năm 2015 gây tổn thất lớn cho công ty con này trong quý 4/2014 và 2015, với khoản lỗ lũy kế 1,6 nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2015.

Tuy nhiên, do tất cả các khoản lỗ này đều đã ghi nhận vào năm 2014 và 2015, và ban lãnh đạo PLX có liên quan đều đã nghỉ, chúng tôi cho rằng rằng sự kiện này sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến vị thế tài chính và tình hình hoạt động của công ty. Trên thực tế, sau khi được tái cơ cấu với sự tham gia của JXTG – cổ đông chiến lược mới của PLX, kết quả kinh doanh của PLS đã phục hồi, với lợi nhuận tích cực trong năm 2016-2018 đạt 172,5 tỷ đồng.

Định giá và quan điểm đầu tư

Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận trước thuế của PLX năm 2019 lần lượt là 196,5 nghìn tỷ đồng (+ 2,4% YoY) và 5,5 nghìn tỷ đồng (+ 7,3% YoY). Chúng tôi đánh giá Khả quan đối với PLX với giá mục tiêu 1 năm là 73.100 đồng/ cổ phiếu. Chúng tôi sẽ cung cấp báo cáo phân tích chi tiết sau khi công ty công bố báo cáo tài chính của quý 3.

Nguồn: SSI

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK