Xu hướng giảm giá xăng có thể là động lực lớn nhất cho cổ phiếu NT2.
Đồ thị cổ phiếu NT2 phiên giao dịch ngày 12/09/2022. Nguồn: AmiBroker
- Chúng tôi điều chỉnh tăng 7% dự báo sản lượng tiêu thụ và 5% dự báo giá CGM, qua đó tăng 12% đối với ước tính LNST năm 2022 của NT2 lên 12%, đạt mức 835 tỷ đồng (tăng 58% so với cùng kỳ).
- Công ty có thể ghi nhận khoản thu nhập khoảng 240 tỷ đồng từ chênh lệch tỷ giá giai đoạn 2015-2019 trong nửa cuối năm 2022 từ EVN. NT2 có tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu ở mức thấp nhất, điều này có thể đảm bảo an toàn cho NT2 trong bối cảnh rủi ro lãi suất cho vay tăng lên.
- Giá mục tiêu 1 năm của chúng tôi đối với cổ phiếu NT2 là 31.950 đồng/cổ phiếu (tương đương với tiềm năng tăng giá là 15%), tương ứng với ROI đạt 22%. Mức giá mục tiêu này đồng nghĩa với việc EV/EBITDA năm 2022 của NT2 là 5,9 lần, chiết khấu 33% so với các công ty cùng ngành trong khu vực. Do đó, chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu NT2 (từ TRUNG LẬP) lên KHẢ QUAN.
Nguồn: SSI
Tuyên bố miễn trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu tư chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. Dautucophieu.net sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.