DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu NLG – Triển vọng tươi sáng với dự án Waterpoint

Lượt xem: 1260 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi dự báo LNST trừ lợi ích CĐTS 2018 sẽ đạt 708 tỷ đồng, tăng 32% so với năm 2017 với giả định chuyển nhượng cổ phần tại dự án Hoàng Nam và tiến độ bàn giao khẩn trương các sản phẩm đã bán năm 2017.

Đồ thị cổ phiếu NLG cập nhật ngày 26/01/2018. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu NLG cập nhật ngày 26/01/2018. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG)và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 26% lên 41.900VND/cổ phiếu (điều chỉnh theo đợt phát hành quyền mua cổ phiếu sắp tới tỷ lệ 5:1) do (1) Đánh giá lại dự án Waterpoint, với giá trị sổ sách được áp dụng tỷ lệ tăng 50% do chúng tôi tin rằng có thể mang lại lợi nhuận trong tương lai gần; và (2) Tăng thêm 10% giả định giá bán trung bình các dự án Nguyễn Sơn và Mizuki tương ứng giá thị trường hiện nay; (3) số dư tiền mặt tăng; và (4) Cập nhật chu kỳ DCF.

Chúng tôi dự báo giá trị bán hàng 2018 sẽ đạt 5.500 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2017, chủ yếu nhờ doanh số bán hàng từ các dự án Mizuki Park, Nguyễn Sơn và Hoàng Nam.

Định giá hấp dẫn tại P/B 2018 1,4 lần, P/E 8,1 lần, và PEG 3 năm 0,3 lần.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác