DANH MỤC

Điện thoại / Zalo / Viber : 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu NLG – Báo cáo công ty ngày 30/8/2017

Lượt xem: 209 - Ngày:
Chia sẻ

Năm 2017, tổng doanh thu ước đạt xấp xỉ 3.487 tỷ đồng và LNST tương ứng là 568 tỷ đồng, lần lượt tăng 38% và 65% YoY. EPS năm 2017 theo đó dự phóng đạt 3.507 đồng. Sử dụng phương pháp đánh giá lại giá trị tài sản ròng (RNAV) chúng tôi cho rằng mức giá hợp lý của NLG vào khoảng 30.000 đồng/cp

Đồ thị cổ phiếu NLG cập nhật ngày 30/08/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu NLG cập nhật ngày 30/08/2017. Nguồn: AmiBroker

CTCP đầu tư Nam Long (NLG – HSX) là doanh nghiệp tiên phong hướng tới phân khúc nhà ở bình dân, tập trung phát triển mạnh dòng sản phẩm dành cho người có thu nhập trung bình và đã rất thành công với thương hiệu Ehome. Sau khi thiết lập vị thế vững chắc ở phân khúc bình dân và nhà ở vừa túi tiền, từ năm 2015, chiến lược của NLG dịch chuyển sang nhóm căn hộ trung cấp và các dòng sản phẩm nhà phố và biệt thự cỡ nhỏ dành cho tầng lớp trung lưu đang gia tăng nhanh chóng ở các thành thị. Đây là bước đi đúng đắn của NLG nhằm cải thiện biên lợi nhuận trong bối cảnh quỹ đất ở các khu vực này đang dần hạn chế. Bên cạnh đó, các dự án theo định hướng này được NLG phát triển dưới hình thức liên doanh, không chỉ giúp NLG giảm gánh nặng về nguồn vốn đầu tư mà doanh nghiệp còn tận dụng được kinh nghiệm quản lý và phát triển dự án của các đối tác, tạo nên thành công cho sản phẩm.

Năm 2017, tổng doanh thu ước đạt xấp xỉ 3.487 tỷ đồng và LNST tương ứng là 568 tỷ đồng, lần lượt tăng 38% và 65% YoY. EPS năm 2017 theo đó dự phóng đạt 3.507 đồng. Sử dụng phương pháp đánh giá lại giá trị tài sản ròng (RNAV) chúng tôi cho rằng mức giá hợp lý của NLG vào khoảng 30.000 đồng/cp, cao hơn giá mục tiêu trong báo cáo chiến lược của chúng tôi khoảng 15%. Trong các năm vừa qua, NLG vẫn duy trì chính sách cổ tức tiền mặt ổn định, bình quân khoảng 500 đồng/cp. Như vậy, so với mức giá đóng cửa ngày 30/08 là 27.850 đồng/cp, tổng mức sinh lời kỳ vọng là 9,6%. Do đó, chúng tôi đưa ra quan điểm TRUNG LẬPđối với cổ phiếu NLG.

Nguồn: Rongviet Research

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác