DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MWG – Mở rộng mạnh mẽ chuỗi siêu thị mini năm 2018

Lượt xem: 540 - Ngày:
Chia sẻ

Chúng tôi dự báo cho năm 2017, doanh thu và LNST sẽ tăng lần lượt 57% và 48% nhờ Điện Máy XANH tích cực mở cửa hàng mới và có tăng trưởng doanh thu cao từ các cửa hàng hiện hữu , doanh số bán hàng online tăng mạnh, và các cửa hàng mở năm ngoái đóng góp trong cả năm.

Đồ thị cổ phiếu MWG cập nhật ngày 6/11/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu MWG cập nhật ngày 6/11/2017. Nguồn: AmiBroker

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) với tổng mức sinh lời 43%. Tỷ lệ PEG 3 năm vẫn hấp dẫn tại mức 0,6 lần.

Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 21% với việc cập nhật chu kỳ mô hình chiết khấu dòng tiền và tốc độ mở cửa hàng cao hơn so với dự báo cho cả hai chuỗi Thế giới Di động và Điện máy XANH.

Dự báo 2018: Doanh thu và LNST tăng lần lượt 40% và 38% so với năm 2017 nhờ doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu của Điện Máy Xanh giữ mức cao và tiếp tục giành thêm thị phần, trong khi Bách Hóa Xanh dự kiến sẽ chuyển sang có lãi sau khi lỗ năm 2017.

Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo số cửa hàng Bách Hóa Xanh 2018 từ 800 lên 1.000 vì công ty cho biết nhiều khả năng sẽ mở rộng chuỗi này tại các khu vực còn lại của TP. HCM năm 2018.

Tiềm năng tăng từ dự báo hiện tại: Hợp nhất Trần Anh (TAG). Chúng tôi đang chờ đợi thông tin về thương vụ này trước khi đưa TAG vào mô hình dự báo.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác