DANH MỤC

Mobile / Zalo / Viber: 0912 842 224

Cập nhật cổ phiếu MWG – Khả năng triển khai hàng đầu trong mảng bách hóa bảo đảm nguồn tăng trưởng trong dài hạn

Lượt xem: 534 - Ngày:
Chia sẻ

* Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) với tổng mức sinh lời 49%. Tỷ lệ PEG 3 năm hấp dẫn tại mức 0,6.

Đồ thị cổ phiếu MWG cập nhật ngày 07/08/2017. Nguồn: AmiBroker

Đồ thị cổ phiếu MWG cập nhật ngày 07/08/2017. Nguồn: AmiBroker

* Chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu 16% nhờ doanh số/cửa hàng của chuỗi Bách Hóa Xanh đã cải thiện mạnh, trong khi tỷ lệ chiết khấu cho chuỗi này giảm 5 điểm % xuống 25% nhờ triển vọng rõ ràng hơn.

* Nhờ Bách Hóa Xanh áp dụng phương pháp bán hàng mới đối với các sản phẩm thịt và cá, các cửa hàng thử nghiệm đạt doanh thu lên đến 60.000-88.000USD/tháng, tăng 30%-70%. Chúng tôi điều chỉnh tăng đối với dự báo danh thu của Bách Hóa Xanh từ năm 2017 trở đi.

* Trong 6 tháng đầu năm 2017, doanh thu tăng 59% và LNST tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. LNST dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh hơn trong 6 tháng cuối năm vì một vài chi phí lớn như khoản tăng tiền thưởng cho nhân viên và một số chi phí tiếp thị chưa được phân bổ vào 9 tháng đầu năm 2016.

* Chúng tôi dự báo tăng trưởng doanh thu và tăng trưởng LNST cả năm 2017 đạt lần lượt 52% và 46% nhờ tốc độ mở cửa hàng nhanh chóng và doanh thu từ các cửa hàng hiện hữu chuỗi Điện Máy Xanh ở mức cao, doanh thu bán hàng online cao, và các cửa hàng đã mở năm ngoái đóng góp trong cả năm.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác