DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu MBB – Kết quả quý 2 tiếp tục khả quan

Lượt xem: 627 - Ngày:
Chia sẻ

Ngân hàng TMCP Quân đội (Cổ phiếu MBB) đã công bố kết quả hợp nhất 6 tháng đầu năm 2019 với lợi nhuận tổng cộng đạt 3,9 nghìn tỷ đồng, tăng 29,3% so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương 52% dự báo cả năm chúng tôi đưa ra. ROA và ROE 6 tháng đầu chuẩn hóa theo năm đạt lần lượt 2,1% và 23,5%. Chúng tôi cho rằng sẽ không điều chỉnh đáng kể dự báo lợi nhuận và giá mục tiêu.

Đồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 22/07/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu MBB phiên giao dịch ngày 22/07/2019. Nguồn: AmiBroker

Thu nhập lãi ròng 6 tháng đầu năm tăng 25,5% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm 73% tổng thu nhập từ hoạt động trong khi NIM đạt 4,69% (tăng 28 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái). Cho vay bán lẻ tăng tiếp lên 39,2% tổng dư nợ vào cuối quý 2/2019, từ mức 37,7% đầu năm 2019, và 34,4% cuối quý 2/2018 qua đó khiến lợi suất tài sản tăng.

Tăng trưởng tín dụng gộp 6 tháng đầu năm 2019 đạt 11,3% so với mục tiêu cả năm là 15%. Tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm đạt 13,8%. Vì MBB đã được NHNN chứng nhận tuân thủ BASEL II nên chúng tôi cho rằng nhiều khả năng ngân hàng sẽ được nới trần tăng trưởng tín dụng trong 6 tháng cuối năm.

Thu nhập phí ròng, tính cả ngoại hối, đạt tăng trưởng 79,8% trong 6 tháng đầu năm so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ dịch vụ bảo hiểm (tăng 155% ). Thu nhập phí ròng 6 tháng đầu năm chiếm 18% tổng thu nhập từ hoạt động so với 15% cuối năm 2018.

Tỷ lệ chi phí / thu nhập 6 tháng đầu năm 2019 đạt 37,7% so với 39,3% cùng kỳ năm ngoái, thuộc loại thấp so với các ngân hàng chúng tôi theo dõi.

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

Gọi ngay
Messenger
Zalo chát
Mở tài khoản
Góp ý