KQKD Q3 khả quan nhất trong nhóm nhiệt điện
Đồ thị cổ phiếu HND phiên giao dịch ngày 23/10/2020. Nguồn: AmiBroker
- Mặc dù chúng tôi giữ nguyên quan điểm từ năm ngoái rằng sự trở lại của La Nina sẽ khiến các nhà máy nhiệt điện gặp khó khăn vào năm 2020 và 2021, HND nổi bật nhờ, báo cáo lợi nhuận quý liên tục lập kỷ lục. Quý 3/2020 chứng kiến lợi nhuận của Cổ phiếu HND tăng 88% so với cùng kỳ năm ngoái mặc dù sản lượng thấp và điều kiện không thuận lợi trên Thị trường phát điện cạnh tranh (CGM).
- Cho đến cuối năm 2020, chúng tôi sẽ giữ giá mục tiêu ở mức 20.800 đồng (cộng với 1.200 đồng cổ tức tiền mặt dự kiến trong 12 tháng tới), tương ứng với upside tổng cộng 22%.
- Vào cuối năm 2020, chúng tôi sẽ đánh giá lại tiềm năng của HND về tăng trưởng sản lượng, thu nhập, thanh toán nợ và quan trọng nhất là hợp đồng mua bán điện, để xem liệu lợi thế hiện tại của công ty có thể kéo dài từ 2021 trở đi hay không, đặc biệt trong bối cảnh điều kiện thủy văn sẽ không có lợi cho các công ty nhiệt điện trong vài năm tới.
Nguồn: VDSC
Từ khóa: HND
