DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong năm 2017

Lượt xem: 563 - Ngày:

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối với CTCP FPT (FPT) khi tăng trưởng LNTT 22% trong quý 3/2016 củng cố quan điểm tích cực của chúng tôi về triển vọng của công ty.

Đồ thị cổ phiếu FPT ngày 04/11/2016. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu FPT ngày 04/11/2016. Nguồn: AmiBroker

Dịch vụ Viễn thông quay trở lại đà tăng trưởng sau khi kết thúc ghi nhận chi phí đầu cuối lớn của dự án quang hóa, trong khi sự phục hồi của thị trường Mỹ sẽ hỗ trợ cho tăng trưởng của mảng Xuất khẩu Phần mềm. So với mức tăng trưởng EPS 18,6% năm 2017, FPT có định giá khá thấp với P/E 2017 đạt 7,8 lần.
  • LNTT quý 3/2016 tăng 22% so với quý 3/2015, củng cố quan điểm của chúng tôi về tăng trưởng lợi nhuận tăng tốc.
  • Xuất khẩu Phần mềm sẽ tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng với LNTT 33% năm 2017 khi doanh thu từ thị trường Mỹ sẽ cải thiện.
  • Khi chi phí đầu cuối của dự án quang hóa giảm, chúng tôi dự phóng tăng trưởng LNTT của mảng Dịch vụ Viễn thông sẽ tăng 25% trong năm 2017.
  • Chúng tôi dự phóng tăng trưởng LNTT 4% trong năm 2017 đối với mảng Phân phối và Bán lẻ, khi mảng Phân phối vẫn diễn biến kém tích cực và tăng trưởng số lượng cửa hàng bán lẻ chậm hơn.
  • Mức P/E dưới 10 lần là rất hấp dẫn trong khi việc bán mảng Phân phối và Bán lẻ vẫn là diễn biến hỗ trợ cho giá cổ phiếu.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác