DANH MỤC

Mobile / Fb / Zalo: 0912 842 224 | 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – LNST sau lợi ích CĐTS sơ bộ 7 tháng 2019 tăng 29%

Lượt xem: 497 - Ngày:
Chia sẻ

CTCP FPT (Cổ phiếu FPT) đã công bố KQKD sơ bộ 7 tháng 2019, trong đó LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,7 nghìn tỷ đồng (+29% YoY). Tất cả các mảng kinh doanh chính đều ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ, dẫn dắt bởi mảng Xuất khẩu Phần mềm. Nhìn chung, kết quả kinh doanh 7 tháng 2019 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi trong khi chúng tôi cho rằng có thể điều chỉnh tăng dự báo hiện tại cho mảng CNTT trong nước, dù cần đánh giá chi tiết hơn. Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA và giá mục tiêu 59.100 đồng/CP dành cho FPT, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 16,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,8%.

Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 13/08/2019. Nguồn: AmiBrokerĐồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 13/08/2019. Nguồn: AmiBroker

Xuất khẩu Phần mềm: Cả doanh thu và LNTT đều tăng mạnh 37% YoY khi tất cả các thị trường đều ghi nhận kết quả tích cực. Kết quả này được dẫn dắt bởi việc có thêm khách hàng mới cũng như giá trị hợp đồng cao hơn với các khách hàng hiện hữu. Thị trường Mỹ dẫn dắt tăng trưởng với doanh thu tăng mạnh 85% YoY (so với cùng kỳ), một phần nhờ hợp nhất Intellinet.

Dịch vụ Viễn thông: Doanh thu tăng 18% YoY, LNTT tăng 16% YoY nhờ tăng trưởng thuê bao băng thông rộng. Doanh thu băng thông rộng tăng 14% YoY trong 7 tháng 2019 khi FPT tích cực thâu tóm khách hàng mới. Trong khi đó, chúng tôi ước tính doanh thu từ các mảng khác (cho thuê đường truyền, voice, data center và pay TV) tăng mạnh 24% YoY, được dẫn dắt chủ yếu bởi Pay TV.

Mảng Giáo dục tiếp tục xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ. Trong năm 2018, FPT Education ghi nhận mức tăng trưởng 55% trong số lượng tuyển sinh so với 2017, tương ứng với 19.380 sinh viên mới. Tổng số lượng sinh viên đạt 36.635 tính đến cuối năm 2018, tăng mạnh 48% YoY. Theo FPT, đây là động lực cho mức tăng trưởng mạnh mẽ của mảng này trong 7 tháng 2019.

Mảng CNTT trong nước phục hồi từ mức cơ sở thấp trong 7 tháng 2018. Biên LNTT mảng CNTT trong nước tăng thêm 2,7 điểm % đạt 5,9% trong 7 tháng 2019, cao hơn dự phóng cả năm của chúng tôi là 4,5%.

KQKD 7 tháng 2019 của FPT

KQKD 7 tháng 2019 của FPT

Nguồn: VCSC

 

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác

0912 842 224 Mở tài khoản CK