DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Định giá đang rất hấp dẫn

Lượt xem: 771 - Ngày:

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối với Công ty Cổ phần FPT (FPT) với giá mục tiêu 60.500 đồng.

đồ thị cổ phiếu FPT ngày 07092016Đồ thị cổ phiếu FPT ngày 07/09/2016. Nguồn: AmiBroker

Cập nhật cổ phiếu FPTCập nhật cổ phiếu FPT – Định giá đang rất hấp dẫn

Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA đối với Công ty Cổ phần FPT (FPT) đồng thời tăng giá mục tiêu 12% lên 60.500 đồng do thay đổi giai đoạn chiết khấu dòng tiền và chi phí vốn chủ sở hữu giảm 120 điểm cơ bản. Lĩnh vực phân phối và CNTT trong nước ảnh hưởng đến kết quả 7 tháng đầu năm, nhưng chúng tôi cho rằng tăng trưởng sẽ trở lại trong các tháng còn lại của năm vì có thêm các dự án CNTT trong nước được ghi nhận trong khi lĩnh vực viễn thông không còn chịu chi phí đầu cuối liên quan đến dự án cáp quang tại Hà Nội và TP. HCM.

  • LNST giảm 9% trong bảy tháng đầu năm do lĩnh vực phân phối bị mất doanh thu và ghi nhận từ các dự án CNTT trong nước giảm.
  • Xuất khẩu phần mềm tiếp tục đạt tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trước thuế lành mạnh 34% và 25% trong 7 tháng đầu năm, nhưng việc cải thiện biên lợi nhuận sẽ bị trì hoãn đến năm 2017.
  • Không còn phải chịu chi phí đầu cuối liên quan đến dự án cáp quang tại TP. HCM và Hà Nội, mảng viễn thông đạt tăng trưởng lợi nhuận trước thuế 9,5% trong tháng 07/2016.
  • Định giá hiện nay tỏ ra hấp dẫn và việc thoái vốn mảng phân phối và bán lẻ sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong thời gian tới.

Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác