DANH MỤC

Điện thoại / Facebook / Zalo: 0982 842 224

Cập nhật cổ phiếu FPT – Công ty Cổ phần FPT (HOSE)

Lượt xem: 671 - Ngày:
Kết quả lợi nhuận mảng IT trong nước và Viễn thông cải thiện trong tháng 8/2016, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về tăng trưởng cao trong 6 tháng cuối năm 2016. KN MUA.
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 16/09/2016. Nguồn: AmiBroker
Đồ thị cổ phiếu FPT phiên giao dịch ngày 16/09/2016. Nguồn: AmiBroker.
FPT vừa công bố KQLN sơ bộ 6 tháng đầu năm, trong đó lợi nhuận trước thuế đạt 1.719 tỷ đồng, giảm 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tháng 08/2016, các lĩnh vực CNTT trong nước và dịch vụ viễn thông có sự cải thiện như dự báo, cho thấy tăng trưởng lợi nhuận 6 tháng cuối năm sẽ tăng mạnh. Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho FPT với giá mục tiêu 60.500VND (tổng mức sinh lời 38,9%). Bên cạnh việc hoạt động kinh doanh tốt, việc thoái bớt vốn ở mảng bán lẻ và phân phối cũng sẽ là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu trong Quý 4/2016.
Cập nhật cổ phiếu FPT - Công ty Cổ phần FPT (HOSE)
Xuất khẩu phần mềm tiếp tục tăng trưởng mạnh với doanh thu tăng 28%, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng 22% so với cùng kỳ. Các thị trường chính đều đạt kết quả cao, đặc biệt doanh thu tại Nhật Bản tăng mạnh 52% so với cùng kỳ.
Dịch vụ viễn thông tiếp tục có số đăng ký thuê bao tăng mạnh, qua đó doanh thu tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái khi doanh thu từ băng thông rộng tăng 19%, trong khi các dịch vụ khác (cho thuê đường truyền, trung tâm dữ liệu, và dịch vụ IPTV) tăng mạnh 41%. Lợi nhuận trước thuế tạm thời chịu ảnh hưởng bởi chi phí liên quan đến dự án cáp quang tại Hà Nội, TP. HCM và một số thành phố cấp hai. Do việc phân bổ chi phí liên quan đến Hà Nội và TP. HCM đến cuối tháng 06/2016 đã kết thúc, lợi nhuận trước thuế tháng bảy và tám tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi giảm 11% trong 6 tháng đầu năm. Vì vậy, dịch vụ viễn thông có thể đạt dự báo cả năm do chúng tôi đưa ra.
Phân phối và bán lẻ tiếp tục có diễn biến trái chiều, trong đó phân phối (doanh thu giảm 37% và lợi nhuận trước thuế giảm 39% so với cùng kỳ năm ngoái) bị ảnh hưởng do mất doanh thu các sản phẩm của Apple từ MWG từ tháng 09/2015, và Lumia đạt kết quả kém. Kết quả mảng bán lẻ đạt mức cao (doanh thu tăng 33% và lợi nhuận trước thuế tăng 44%) giúp phần nào bù đắp với 98 cửa hàng mới (350 cửa hàng vào cuối tháng tám) và bán hàng online (tăng 77%).
Công nghệ trong nước chuyển sang có lãi trong tháng tám, khẳng định quan điểm của chúng tôi về lợi nhuận 6 tháng cuối năm sẽ tăng mạnh. Việc chuyển sang các dự án thiên về dịch vụ thay về tích hợp hệ thống (phần cứng) khiến thời gian thực hiện năm 2016 dài hơn. Vì vậy, trong 6 tháng cuối năm sẽ có nhiều dự án hoàn tất và ghi nhận hơn so với năm ngoái. Ban lãnh đạo cho biết việc ghi nhận đã bắt đầu trong tháng tám. Thực tế, chỉ tính riêng tháng tám, lĩnh vực này đạt 62 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, trong khi lỗ 16 tỷ đồng trong 7 tháng đầu năm.
Nguồn: VCSC

BÌNH LUẬN()

CÁC TIN LIÊN QUAN

Đối tác